- Hướng đi sắp tới của Western Digital đã vượt xa kỳ vọng của các nhà phân tích, cho thấy động lực hoạt động mạnh mẽ và dự đoán sức mạnh thị trường trong tương lai.
- Nhu cầu liên tục từ các nhà cung cấp dịch vụ đám mây và chu kỳ dữ liệu AI đang tăng tốc tiếp tục thúc đẩy cơ hội tăng trưởng cho hoạt động kinh doanh ổ cứng cốt lõi của Western Digital.
- Việc khởi xướng chương trình trả cổ tức hàng quý nhấn mạnh sự tự tin của ban quản lý vào việc tạo ra dòng tiền tự do bền vững và cam kết mang lại lợi nhuận cho cổ đông.
Western Digital Corporation NASDAQ: WDC thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư sau thông báo thu nhập quý 3 năm tài chính 2025 vào ngày 30/04, không chỉ vì vượt qua kỳ vọng lợi nhuận mà còn vì đưa ra hướng dẫn tích cực vượt qua dự báo của cộng đồng các nhà phân tích của Western Digital.
Triển vọng tích cực, cùng với việc bắt đầu trả cổ tức theo quý, đã thúc đẩy giá cổ phiếu của Western Digital tăng đáng kể vào ngày báo cáo và tiếp tục đà tăng trong phiên tiếp theo.
Tín hiệu mạnh mẽ này từ công ty tập trung vào ổ đĩa cứng (HDD) cho thấy nền tảng cơ bản đang được cải thiện sau khi tách khỏi mảng kinh doanh bộ nhớ flash và cung cấp bằng chứng thuyết phục rằng sự tăng trưởng theo chu kỳ trong lĩnh vực lưu trữ dữ liệu có thể đang thu hút được sự chú ý.
Dự báo lạc quan của Western Digital vượt xa kỳ vọng
Động lực chính thúc đẩy sự nhiệt tình mới của nhà đầu tư là triển vọng kinh doanh của Western Digital trong quý tài chính thứ tư, kết thúc vào ngày 27/06/2025. Ban quản lý dự kiến doanh thu sẽ đạt từ 2.30 tỷ đô la đến 2.60 tỷ đô la, với mức trung bình là 2.45 tỷ đô la. Con số này cao hơn nhiều so với ước tính trung bình của các nhà phân tích trước khi báo cáo được công bố, cho thấy sự tự tin của ban quản lý vào động lực nhu cầu trong ngắn hạn.
Cũng hấp dẫn không kém là dự báo lợi nhuận. Công ty hướng dẫn thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) không theo GAAP trong khoảng từ 1.25 đến 1.65 đô la. Điểm giữa là 1.45 đô la vượt xa kỳ vọng trước đó của Phố Wall, cho thấy công ty dự đoán doanh thu và lợi nhuận sẽ tiếp tục ổn định.
Hơn nữa, biên lợi nhuận gộp phi GAAP được dự báo sẽ vẫn mạnh, mục tiêu là từ 40.0% đến 41.0%, dựa trên mức tăng biên lợi nhuận đạt được trong quý 3. Sức mạnh tài chính hướng tới tương lai này phản ánh trọng tâm hoạt động của công ty tinh gọn sau khi hoàn tất việc tách SanDisk (doanh nghiệp Flash) vào ngày 21/02/2025.
Sức mạnh đám mây của Western Digital thúc đẩy Q3 vượt trội
Dự báo lạc quan về Q4 của Western Digital được xây dựng dựa trên hiệu suất vững chắc trong quý tài chính thứ ba (kết thúc vào ngày 28/03/2025), quý đầu tiên hoạt động hoàn toàn như một thực thể tập trung vào HDD. Mặc dù doanh thu 2.29 tỷ đô la giảm nhẹ so với kết quả phân khúc HDD của quý trước (trước khi việc tách biệt được phản ánh đầy đủ), nhưng nó thể hiện mức tăng đáng kể 31% so với cùng kỳ năm ngoái so với phân khúc HDD trong cùng quý năm ngoái. Nó đáp ứng được mức cao nhất trong phạm vi hướng dẫn của công ty.
Quan trọng là WDC đã chứng minh được khả năng sinh lời mạnh mẽ, báo cáo EPS không theo GAAP là 1.36 đô la. Kết quả này vượt xa ước tính đồng thuận của các nhà phân tích là 1.06 đô la, cho thấy quản lý chi phí hiệu quả và động lực định giá thuận lợi. Biên lợi nhuận gộp không theo GAAP đã vượt qua ngưỡng 40% dự kiến, đạt 40.1%.
Động lực thúc đẩy hiệu suất này là nhu cầu mạnh mẽ liên tục từ phân khúc Đám mây, chiếm tới 87% tổng doanh thu của WDC trong quý 3. Doanh thu từ khách hàng đám mây đạt 2.0 tỷ đô la, đánh dấu mức tăng đáng kể 38% so với cùng kỳ năm trước.
Sự gia tăng này có liên quan trực tiếp đến sự tăng trưởng theo cấp số nhân của dữ liệu, đặc biệt là các tập dữ liệu khổng lồ mà các nhà cung cấp đám mây siêu lớn và lĩnh vực Trí tuệ nhân tạo (AI) đang phát triển mạnh mẽ yêu cầu.
Khi các tổ chức triển khai nhiều ứng dụng AI hơn và lưu trữ lượng lớn dữ liệu liên quan, nhu cầu về các giải pháp lưu trữ dung lượng cao, tiết kiệm chi phí tiếp tục tăng tốc. Trọng tâm chiến lược của Western Digital là cung cấp ổ cứng HDD dung lượng lớn, đáng tin cậy giúp công ty này nắm bắt hiệu quả làn sóng nhu cầu đang diễn ra này.
Western Digital khởi xướng chương trình trả cổ tức
Để củng cố thêm cho câu chuyện tích cực này, Hội đồng quản trị của Western Digital đã ủy quyền thông qua chương trình trả cổ tức bằng tiền mặt theo quý, bắt đầu từ quý tài chính thứ tư kết thúc vào ngày 27/06/2025. Công ty đã tuyên bố trả cổ tức ban đầu là 0.10 đô la cho mỗi cổ phiếu, được thanh toán vào ngày 18/06/2025 cho các cổ đông được ghi nhận vào ngày 04/062025.
Mặc dù ban đầu khiêm tốn, việc khởi xướng chương trình trả cổ tức là một cột mốc quan trọng đối với công ty sau khi tách ra. Nó cho thấy sự tự tin của ban quản lý vào tính bền vững của mô hình kinh doanh, khả năng tạo ra dòng tiền tự do ổn định và cam kết trả lại vốn cho các cổ đông.
Động thái này cho thấy mức độ ổn định tài chính và triển vọng tích cực về lợi nhuận bền vững cho doanh nghiệp hiện tập trung vào HDD.
Nâng cấp và lạc quan theo sau thu nhập của WDC
Sự kết hợp giữa EPS Q3 vượt trội, định hướng Q4 mạnh mẽ và việc khởi xướng cổ tức đã được cộng đồng phân tích đón nhận nồng nhiệt. Sau báo cáo, một số công ty đã nhắc lại lập trường tích cực hoặc đưa ra các nâng cấp. Các tiêu đề báo cáo của nhà phân tích phản ánh tâm lý tích cực, nhấn mạnh “triển vọng lạc quan”, “sức mạnh đám mây bền vững” và “lợi nhuận mở rộng”.
Trong khi một số nhà phân tích điều chỉnh mục tiêu giá cụ thể, xếp hạng đồng thuận chung cho Western Digital vẫn là Mua vừa phải dựa trên 15 xếp hạng Mua và 4 xếp hạng Giữ từ các nhà phân tích được thăm dò gần đây. Mục tiêu giá trung bình của nhà phân tích là khoảng 66.42 đô la, ngụ ý khả năng tăng giá tiềm năng từ mức giá của cổ phiếu ngay sau khi công bố thu nhập.
Western Digital có đang dẫn đầu về tiềm năng phục hồi lưu trữ không?
Biểu đồ giá của Western Digital Co. (WDC) vào Chủ Nhật, ngày 04/05/2025
Báo cáo thu nhập gần đây của Western Digital và quan trọng hơn là hướng dẫn hướng tới tương lai của công ty cung cấp những chỉ báo mạnh mẽ cho thấy công ty đang điều hướng quá trình chuyển đổi sau khi tách ra một cách hiệu quả và tận dụng các xu hướng thị trường thuận lợi. Việc vượt qua đáng kể lợi nhuận quý 3, kết hợp với doanh thu quý 4 và dự báo EPS vượt kỳ vọng, cho thấy hoạt động thực hiện vững chắc và củng cố các yếu tố cơ bản.
Được thúc đẩy bởi sự mở rộng không ngừng của cơ sở hạ tầng đám mây và nhu cầu dữ liệu chuyên sâu của AI, hoạt động kinh doanh HDD cốt lõi của WDC dường như đang ở vị thế tốt để tiếp tục tăng trưởng. Việc khởi xướng cổ tức tạo thêm một lớp tự tin nữa, cho thấy ban quản lý tin rằng động lực tích cực là bền vững.
Trong khi lĩnh vực công nghệ luôn có tính chu kỳ cố hữu, những dự báo mới nhất và định vị chiến lược của Western Digital đưa ra bằng chứng thuyết phục rằng công ty có thể đang dẫn đầu giai đoạn phục hồi đáng mong đợi cho lĩnh vực lưu trữ dữ liệu quan trọng.
Bạn muốn kiếm tiền từ thị trường Forex, Vàng, Chứng Khoán Mỹ,…? Bạn muốn trở thành một nhà đầu tư chuyên nghiệp trong lĩnh vực này nhưng chưa biết bắt đầu từ đâu? Đừng lo, Blog cá nhân Tài Chính Forex – TaiChinhForex.com được tạo ra để chia sẻ những thông tin hữu ích và cần thiết nhất cho người mới bắt đầu trong lĩnh vực tài chính Forex cho dù bạn đang sống ở quốc gia nào trên thế giới. Xem thêm phần Giới thiệu về Tài Chính Forex để hiểu hơn về trang web này!
