Giá đồng tăng vọt do sự tác động tổng hợp của các yếu tố kinh tế, công nghiệp và chính trị tạo nên sự mất cân bằng cung – cầu trên thị trường toàn cầu.
Quá trình chuyển đổi năng lượng sạch đang thúc đẩy nhu cầu về đồng
Sự thúc đẩy toàn cầu hướng tới điện khí hóa đã tạo ra nhu cầu chưa từng có đối với đồng. Khi các quốc gia trên toàn thế giới cam kết thực hiện các mục tiêu giảm carbon, đặc tính dẫn điện đặc biệt của kim loại này khiến nó trở nên không thể thay thế trong cơ sở hạ tầng năng lượng tái tạo và hệ thống giao thông điện.
Xe điện (EV) là động lực quan trọng thúc đẩy nhu cầu đồng, đòi hỏi lượng đồng nhiều hơn 2 – 4 lần so với xe động cơ đốt trong truyền thống. Một chiếc EV trung bình chứa khoảng 83kg đồng so với chỉ 23kg ở xe thông thường, chủ yếu là ở pin, động cơ, và cơ sở hạ tầng sạc.
Các dự án hiện đại hóa lưới điện đang kéo dài nguồn cung cấp đồng khi các quốc gia nâng cấp cơ sở hạ tầng điện cũ để thích ứng với việc tích hợp năng lượng tái tạo. Các dự án này đòi hỏi hệ thống dây đồng rộng rãi cho các đường dây truyền tải, máy biến áp và trạm biến áp để xử lý việc phát điện phi tập trung.
Những hạn chế về nguồn cung đang thắt chặt thị trường đồng
Trong khi nhu cầu tiếp tục tăng, nguồn cung đồng phải đối mặt với những trở ngại đáng kể hạn chế tăng trưởng sản xuất. Các nhà sản xuất đồng lớn nhất thế giới, Chile và Peru, đã trải qua những gián đoạn từ tranh chấp lao động đến điều kiện thời tiết bất lợi ảnh hưởng đến hoạt động khai thác.
Việc phát triển mỏ đồng mới đã trì trệ trong những năm gần đây, với một số dự án lớn đang được triển khai. Thời gian trung bình từ khi phát hiện đến khi sản xuất đối với các mỏ đồng hiện vượt quá 15 năm, tạo ra độ trễ đáng kể giữa nhu cầu tăng và nguồn cung mới đang trực tuyến.
Sự suy giảm chất lượng quặng là một thách thức khác đối với các nhà sản xuất đồng, vì nhiều mỏ đã thành lập hiện đang xử lý các mỏ có hàm lượng thấp hơn. Điều này đòi hỏi các công ty khai thác phải xử lý khối lượng vật liệu lớn hơn để khai thác cùng một lượng đồng, làm tăng chi phí sản xuất và tác động đến môi trường.
Bất ổn chính trị tại các khu vực sản xuất đồng quan trọng đã làm phức tạp thêm triển vọng cung ứng. Những thay đổi về quy định, chính sách thuế và hạn chế về môi trường đã tạo ra sự bất ổn cho các khoản đầu tư khai thác, ngăn cản các công ty cam kết vốn cho các dự án mới mặc dù giá đồng hấp dẫn.
Chi tiêu cơ sở hạ tầng toàn cầu đang thúc đẩy tiêu thụ đồng
Các sáng kiến về cơ sở hạ tầng của chính phủ trên toàn thế giới đang tạo ra nhu cầu bổ sung về đồng ngoài quá trình chuyển đổi năng lượng xanh. Dự luật cơ sở hạ tầng của Hoa Kỳ, Sáng kiến Vành đai và Con đường của Trung Quốc, và các chương trình tương tự ở Châu Âu cũng như các quốc gia đang phát triển đều yêu cầu lượng đầu vào đồng đáng kể.
Các dự án phát triển đô thị, đặc biệt là ở các nền kinh tế châu Á đang phát triển nhanh chóng, tiếp tục thúc đẩy nhu cầu đồng thông qua các ứng dụng xây dựng. Đồng là vật liệu thiết yếu trong hệ thống ống nước, hệ thống dây điện, mái nhà và hệ thống HVAC trong các tòa nhà hiện đại.
Việc mở rộng cơ sở hạ tầng viễn thông, bao gồm mạng 5G và trung tâm dữ liệu, tiêu tốn đáng kể tài nguyên đồng. Một trung tâm dữ liệu duy nhất có thể cần hàng trăm tấn đồng cho hệ thống phân phối điện, hệ thống cáp và thiết bị làm mát.
Việc nâng cấp cơ sở hạ tầng giao thông như mạng lưới đường sắt cao tốc, mở rộng sân bay và cơ sở cảng cũng góp phần vào nhu cầu đồng. Các dự án này thường liên quan đến hệ thống điện mở rộng, trong đó tính chất dẫn điện của đồng rất cần thiết cho sự an toàn và hiệu quả.
Đầu cơ thị trường và xu hướng đầu tư đang khuếch đại biến động giá
Sự tham gia của thị trường tài chính vào giao dịch đồng đã tăng đáng kể, với kim loại này trở thành chủ đề đầu tư phổ biến. Các nhà đầu tư tổ chức coi đồng là một mặt hàng chiến lược được định vị để hưởng lợi từ các xu hướng kinh tế và công nghệ dài hạn.
Các quỹ đầu cơ và nhà giao dịch hàng hóa đã xây dựng các vị thế mua dài hạn đáng kể trong hợp đồng tương lai đồng, dự đoán giá sẽ tiếp tục tăng. Các luồng đầu cơ này có thể khuếch đại các biến động giá ngắn hạn, tạo ra thêm sự biến động trong một thị trường vật chất vốn đã chặt chẽ.
Các sản phẩm giao dịch trên sàn giao dịch cung cấp khả năng tiếp xúc với đồng đã chứng kiến dòng tiền đổ vào ngày càng tăng từ các nhà đầu tư bán lẻ. Các phương tiện đầu tư này thường mua đồng vật chất hoặc hợp đồng tương lai để hỗ trợ cổ phiếu của họ, tạo ra nhu cầu bổ sung cho kim loại này.
Câu chuyện về đồng như là “kim loại của tương lai” đã thu hút được sự chú ý của những người tham gia thị trường, thu hút vốn đầu tư vốn có thể chảy vào các mặt hàng thay thế. Tâm lý nhà đầu tư này tạo ra một vòng phản hồi, trong đó giá tăng thu hút thêm đầu tư, có khả năng đẩy giá vượt quá mức được biện minh bởi sự cân bằng cung-cầu vật lý tức thời.
Các yếu tố địa chính trị đang định hình lại dòng chảy thương mại đồng
Những cân nhắc về chính sách thương mại, đặc biệt là thuế quan tiềm tàng của Hoa Kỳ đối với hàng nhập khẩu đồng, đã làm gián đoạn chuỗi cung ứng đồng truyền thống. Những người tham gia thị trường đang đảm bảo nguồn cung trước khi thuế quan có thể được áp dụng, tạo ra nhu cầu tăng đột biến trong ngắn hạn ở một số khu vực nhất định.
Vị thế thống lĩnh của Trung Quốc trong lĩnh vực tinh chế đồng đã bị giám sát chặt chẽ hơn khi các nền kinh tế phương Tây tìm cách giảm sự phụ thuộc về mặt chiến lược. Điều này đã thúc đẩy đầu tư vào năng lực tinh chế ở nơi khác, mặc dù việc xây dựng cơ sở hạ tầng như vậy đòi hỏi nhiều thời gian và vốn.
Chủ nghĩa dân tộc tài nguyên đã nổi lên như một mối quan tâm ở một số quốc gia sản xuất đồng, với các chính phủ tìm kiếm quyền kiểm soát lớn hơn và lợi ích kinh tế từ tài nguyên khoáng sản của họ. Xu hướng này thể hiện qua tiền bản quyền cao hơn, yêu cầu chế biến bắt buộc tại địa phương và giới hạn quyền sở hữu của nước ngoài.
Biến động tiền tệ, đặc biệt là đồng đô la Mỹ suy yếu, đã ảnh hưởng đến động lực thị trường đồng. Vì đồng được định giá trên toàn cầu bằng đô la, đồng bạc xanh yếu hơn khiến kim loại này tương đối rẻ hơn đối với người mua sử dụng các loại tiền tệ khác, có khả năng kích thích nhu cầu bổ sung.
Cách giao dịch hoặc đầu tư vào thị trường đồng
Có một số cách để tiếp cận giá đồng tùy thuộc vào mục tiêu giao dịch hoặc đầu tư của bạn. Trước khi tham gia bất kỳ thị trường nào, hãy tiến hành nghiên cứu kỹ lưỡng về các yếu tố cơ bản của đồng, các yếu tố kỹ thuật và xu hướng kinh tế rộng hơn ảnh hưởng đến giá hàng hóa.
Hãy cân nhắc xem bạn muốn giao dịch đồng để có biến động giá ngắn hạn hay đầu tư dài hạn. Giao dịch mang lại sự linh hoạt hơn nhưng đòi hỏi quản lý chủ động hơn, trong khi đầu tư thường liên quan đến khung thời gian dài hơn với ít điều chỉnh vị thế thường xuyên hơn.
Đặt lệnh giao dịch của bạn sau khi thiết lập các kích thước vị thế và thông số quản lý rủi ro phù hợp. Cân nhắc sử dụng lệnh dừng lỗ để bảo vệ chống lại các biến động giá bất lợi, đặc biệt là khi giao dịch các sản phẩm đòn bẩy như cược chênh lệch giá hoặc CFD, nơi mà tổn thất có thể vượt quá tiền gửi.
Triển vọng giá đồng năm 2025 và xa hơn
Các nhà phân tích dự đoán nhu cầu đồng sẽ tiếp tục tăng trưởng trong những thập kỷ tới, chủ yếu do quá trình chuyển đổi năng lượng đang diễn ra nhanh chóng. Ước tính của ngành cho thấy nhu cầu đồng có thể tăng 50% vào năm 2040, đòi hỏi phải phát triển đáng kể các mỏ mới để ngăn chặn tình trạng thiếu hụt nghiêm trọng.
Phản ứng cung ứng đối với mức giá cao hiện tại có thể sẽ diễn ra dần dần, với một số dự án lớn dự kiến đi vào sản xuất trong khoảng thời gian từ năm 2025 đến năm 2030. Tuy nhiên, các nhà phân tích đặt câu hỏi liệu công suất mới này có đủ để đáp ứng nhu cầu tăng trưởng dự kiến hay không, đặc biệt là nếu việc áp dụng năng lượng sạch được đẩy nhanh.
Biến động giá dự kiến sẽ vẫn ở mức cao khi thị trường vượt qua tình trạng gián đoạn nguồn cung ngắn hạn trong bối cảnh nhu cầu tăng trưởng theo cơ cấu. Các yếu tố theo mùa, mức tồn kho và hoạt động kinh tế của Trung Quốc sẽ tiếp tục ảnh hưởng đến biến động giá ngắn hạn.
Đầu tư dài hạn vào thăm dò và sản xuất đồng sẽ rất quan trọng đối với sự cân bằng của thị trường. Mức giá hiện tại đã cải thiện kinh tế dự án, nhưng những thách thức liên quan đến việc giảm hàm lượng quặng, tình trạng khan hiếm nước và các yêu cầu về môi trường sẽ tiếp tục hạn chế tiềm năng tăng trưởng nguồn cung.
Bạn muốn kiếm tiền từ thị trường Forex, Vàng, Chứng Khoán Mỹ,…? Bạn muốn trở thành một nhà đầu tư chuyên nghiệp trong lĩnh vực này nhưng chưa biết bắt đầu từ đâu? Đừng lo, Blog cá nhân Tài Chính Forex – TaiChinhForex.com được tạo ra để chia sẻ những thông tin hữu ích và cần thiết nhất cho người mới bắt đầu trong lĩnh vực tài chính Forex cho dù bạn đang sống ở quốc gia nào trên thế giới. Xem thêm phần Giới thiệu về Tài Chính Forex để hiểu hơn về trang web này!
