- Vị trí và cách thức ETF lưu trữ vàng có thể quan trọng hơn biểu đồ giá khi thị trường phải đối mặt với căng thẳng hệ thống thực sự.
- Khi các ngân hàng trung ương đang tập trung vào vàng thỏi vật chất, các nhà đầu tư bán lẻ có thể muốn xem xét lại mức độ thực sự của việc đầu tư vàng ETF.
Khi vàng đạt mức cao nhất mọi thời đại, đạt đỉnh ở mức 3.446 đô la một ounce vào thứ Sáu và ghi nhận mức tăng nửa năm tốt nhất trong hơn 40 năm, các nhà đầu tư đang đổ xô vào các ETF để tham gia bữa tiệc. Tuy nhiên, khi một số ETF vàng đã theo dõi đà tăng vọt của kim loại này, một câu hỏi cơ bản hơn đang nổi lên: Liệu các ETF này có được thiết kế cho loại khủng hoảng thúc đẩy sự gia tăng của vàng không?
Nghĩa là, liệu quỹ ETF vàng của bạn có thực sự có thể cứu bạn khi cần không?
Khi đầu tư vào nơi trú ẩn an toàn trở nên kỹ thuật
Đợt tăng giá vàng năm nay được thúc đẩy bởi sự kết hợp mạnh mẽ giữa căng thẳng ở Trung Đông, bất ổn tài chính của Hoa Kỳ và đồng đô la suy yếu. Nhưng giữa tất cả những biến động vĩ mô, các nhà đầu tư vào ETF có thể đang bỏ qua một sắc thái quan trọng: sức mạnh cấu trúc của lượng vàng nắm giữ của họ.
Trên bề mặt, các ETF được giao dịch nhiều như SPDR Gold Shares (GLD), iShares Gold Trust (IAU), abrdn Physical Gold Shares ETF (SGOL), và SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM) có vẻ giống hệt nhau. Tất cả đều nhằm mục đích theo dõi giá vàng, có tỷ lệ chi phí thấp và được giao dịch với nhiều thanh khoản. Tuy nhiên, ẩn sâu trong đó là sự khác biệt có thể chứng minh là tai hại trong tình huống khủng hoảng thực sự.
Hãy xem xét việc lưu trữ, ví dụ. GLD giữ phần lớn vàng của mình trong các kho của HSBC ở London, tuân theo luật pháp Vương quốc Anh. SGOL giữ vàng thỏi của mình ở Zurich và London, và IAU có các kho ở New York, Toronto và London. Trong thời bình, đây là một dấu sao nhỏ. Trong thời chiến, hoặc trong thời gian trừng phạt, đóng băng chủ quyền hoặc gián đoạn ngân hàng, địa lý của kho có thể là điểm yếu hoặc lợi thế bí mật của một ETF.
Ngoài ra, không phải tất cả các ETF đều có cùng quyền mua lại. GLD cho phép các tổ chức lớn giao dịch cổ phiếu để lấy vàng thỏi thực sự, nhưng các nhà đầu tư cá nhân thì không. SGOL minh bạch hơn trong việc kiểm toán và niêm yết, và trong khi GLDM ít tốn kém hơn, thì lại ít thuận lợi hơn trong việc mua lại và xác minh.
Thanh khoản so với quyền sở hữu
Và sau đó là vấn đề phái sinh. Một số ETF “vàng” không sở hữu bất kỳ vàng vật chất nào, thay vào đó lựa chọn hợp đồng tương lai hoặc hợp đồng hoán đổi, khiến các nhà đầu tư phải chịu rủi ro đối tác, đặc biệt là trong thời điểm thị trường căng thẳng. Quỹ kim loại quý Invesco DB (DBP) và ProShares Ultra Gold (UGL) là những ví dụ về các quỹ đầu cơ như vậy, được xây dựng nhiều hơn cho mục đích sử dụng chiến thuật ngắn hạn hơn là bảo vệ trước khủng hoảng dài hạn.
Đối với các nhà đầu tư sử dụng vàng như một công cụ phòng ngừa sự sụp đổ của tiền tệ, điều này tạo nên sự khác biệt. Một ETF vàng được hỗ trợ bởi hợp đồng tương lai có thể theo dõi giá một cách tuyệt vời, cho đến khi thanh khoản bốc hơi hoặc chi phí chuyển đổi không bền vững.
Các ngân hàng trung ương toàn cầu đang bỏ phiếu bằng kho tiền của họ. Họ đã mua hơn 1.000 tấn vàng trong năm ngoái, theo Hội đồng Vàng Thế giới, được trích dẫn trong báo cáo của Bloomberg, và hiện nắm giữ vàng thỏi tương đương với 18% nợ công chưa thanh toán của Hoa Kỳ – tăng từ 13% một thập kỷ trước.
Điều đó đã có một cái bóng dài trên Kho bạc và đồng đô la, và có thể thúc đẩy nhiều tiền của tổ chức hơn vào việc tiếp xúc với vàng vật chất. Nếu vậy, các ETF tích trữ vàng thỏi thực tế, không phải lời hứa giao vàng thỏi, có thể là điều tốt nhất tiếp theo.
Biết về vàng của bạn
Khi giá vàng tăng lên mức 3.500 đô la, thậm chí có thể là 4.000 đô la vào giữa năm 2026, theo dự đoán của Goldman, các nhà đầu tư ETF cần phải nhìn xa hơn những biểu đồ giá hấp dẫn.
Giá chỉ là một phần của phương trình. Trong thời điểm bất ổn địa chính trị, tính minh bạch về mặt cấu trúc, quyền mua lại và địa lý kho có thể là những yếu tố phân biệt các ETF vàng tốt với những ETF chỉ “làm màu”.
| Quỹ ETF | Kết cấu | Vị trí lưu trữ | Có thể quy đổi thành vàng không? | Tỷ lệ chi phí |
|---|---|---|---|---|
| GLD | Vật chất | Kho của HSBC tại London (Anh), New York (Mỹ), Zurich (Thụy Sĩ) | Có (chỉ dành cho các tổ chức) | 0,40% |
| IAU | Vật chất | Các kho tại New York (Mỹ), Toronto (Canada), Zurich (Thụy Sĩ) | Có (các tổ chức) | 0,25% |
| SGOL | Vật chất | Zurich (Thụy Sĩ), London (Anh) | Có | 0,17% |
| GLDM | Vật chất | London (Anh) – thỏi vàng nhỏ hơn | Giới hạn | 0,10% |
| UGL | Phái sinh | Không áp dụng (dựa trên hợp đồng tương lai) | Không | 0,95% |
Các ETF được hỗ trợ bằng vàng chính – Nhìn tổng quan
Chú ý: Để có thể giao dịch kiếm tiền trên thị trường Forex ngay tại Việt Nam hoặc bất kỳ nước nào trên thế giới và được hỗ trợ tốt nhất bởi các chuyên viên giàu kinh nghiệm trên thị trường Forex, bạn nên mở tài khoản tại các sàn giao dịch forex nổi tiếng:
ICMarkets – đây là một sàn Forex uy tín lâu đời được nhiều nhà đầu tư cá nhân và tổ chức trên thế giới sử dụng để giao dịch trên thị trường tài chính toàn cầu. Để mở tài khoản trên sàn ICMarkets, bạn có thể bấm vào đây hoặc bấm vào nút mở tài khoản nhanh ở bên dưới:
Mở Tài Khoản Trên Sàn ICMarkets
Bạn có thể tham khảo thêm Hướng dẫn Cách Mở Tài Khoản trên Sàn ICMarkets Đơn Giản Nhất và Hướng dẫn Cách Xác minh Tài Khoản trên ICMarkets Dễ Nhất để tránh được các lỗi thường gặp nhất khi mở tài khoản trên sàn giao dịch Forex uy tín nổi tiếng này!
Exness – Sàn giao dịch Forex uy tín và nổi tiếng trên thế giới với lượng nhà đầu tư cá nhân đông đảo toàn cầu, rất thích hợp với các nhà đầu tư mới bắt đầu. Để mở tài khoản trên sàn Exness, bạn có thể bấm vào đây hoặc bấm vào nút mở tài khoản nhanh ở bên dưới:
Bạn có thể tham khảo thêm Hướng dẫn Cách Mở Tài Khoản trên Sàn Exness Nhanh Nhất và Hướng dẫn Cách Xác minh Tài Khoản trên Exness Chuẩn Nhất để tránh được các lỗi thường gặp nhất khi mở tài khoản trên sàn giao dịch Forex uy tín nổi tiếng này!
QUỸ ETF VÀNG CÓ THỰC SỰ LÀ MỘT HÀNG RÀO PHÒNG VỆ TRONG THỜI KỲ KHỦNG HOẢNG ĐỊA CHÍNH TRỊ? ĐÂY LÀ NHỮNG ĐIỀU CẦN KIỂM TRA TRƯỚC KHI ĐẦU TƯ
Vị trí và cách thức ETF lưu trữ vàng có thể quan trọng hơn biểu đồ giá khi thị trường phải đối mặt với căng thẳng hệ thống thực sự. Khi các ngân hàng trung ương đang tập trung vào vàng thỏi vật chất, các nhà đầu tư bán lẻ có thể muốn xem xét…
𝐌ở 𝐭à𝐢 𝐤𝐡𝐨ả𝐧 𝐠𝐢𝐚𝐨 𝐝ị𝐜𝐡 𝐅𝐨𝐫𝐞𝐱, 𝐕à𝐧𝐠, 𝐂𝐡ỉ 𝐒ố, 𝐓𝐢ề𝐧 Đ𝐢ệ𝐧 𝐓ử... 𝐭𝐫ê𝐧 𝐬à𝐧 𝐠𝐢𝐚𝐨 𝐝ị𝐜𝐡 𝐭à𝐢 𝐜𝐡í𝐧𝐡 𝐪𝐮ố𝐜 𝐭ế 𝐧ổ𝐢 𝐭𝐢ế𝐧𝐠 𝐈𝐂𝐌𝐚𝐫𝐤𝐞𝐭𝐬
𝘓𝘪𝘯𝘬 𝘮ở 𝘵à𝘪 𝘬𝘩𝘰ả𝘯 𝘐𝘊𝘔𝘢𝘳𝘬𝘦𝘵𝘴 𝘤𝘩í𝘯𝘩 𝘵𝘩ứ𝘤: https://taichinhforex.com/go/icmarkets
𝘟𝘦𝘮 𝘤𝘩𝘪 𝘵𝘪ế𝘵: https://taichinhforex.com/quy-etf-vang-co-thuc-su-la-mot-hang-rao-phong-ve-trong-thoi-ky-khung-hoang-dia-chinh-tri-day-la-nhung-dieu-can-kiem-tra-truoc-khi-dau-tu/
Chúc bạn giao dịch thành công
#forex #chungkhoan #cfd #taichinh #dautu #cophieu #exness #icmarkets
Bạn muốn kiếm tiền từ thị trường Forex, Vàng, Chứng Khoán Mỹ,…? Bạn muốn trở thành một nhà đầu tư chuyên nghiệp trong lĩnh vực này nhưng chưa biết bắt đầu từ đâu? Đừng lo, Blog cá nhân Tài Chính Forex – TaiChinhForex.com được tạo ra để chia sẻ những thông tin hữu ích và cần thiết nhất cho người mới bắt đầu trong lĩnh vực tài chính Forex cho dù bạn đang sống ở quốc gia nào trên thế giới. Xem thêm phần Giới thiệu về Tài Chính Forex để hiểu hơn về trang web này!
