GIAO DỊCH ĐỒNG: MẸO VÀ CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH ĐỒNG
- Đồng là mặt hàng có tính thương mại cao.
- Đồng được định giá bằng đô la Mỹ, vì vậy, giá của đồng đô la ảnh hưởng đến giá đồng.
- Đồng đang thu hút được nhiều sự chú ý hơn như một lựa chọn đầu tư cùng với nhiều lựa chọn thay thế khác.
- Giá đồng có xu hướng tăng tốt khi các thị trường mới nổi đang phát triển do nhu cầu xuất phát từ việc xây dựng.
- Chiến lược giao dịch đồng có thể bao gồm cả phân tích kỹ thuật và cơ bản.
Đồng là một mặt hàng toàn cầu có nhiều ứng dụng quan trọng trong toàn ngành và có mối tương quan chặt chẽ với tăng trưởng kinh tế. Giao dịch đồng thường được những người phòng ngừa rủi ro và các nhà đầu cơ sử dụng để bảo vệ hoặc lợi dụng biến động giá trong tương lai. Cả cá nhân và tổ chức đều có thể tiếp xúc với giao dịch đồng và đồng, khiến kim loại này trở thành lựa chọn phổ biến trong giao dịch hàng hóa.
TẠI SAO NÊN GIAO DỊCH ĐỒNG VÀ GIAO DỊCH ĐỒNG DIỄN RA NHƯ THẾ NÀO?
Một lợi thế của giao dịch đồng là khả năng tiếp cận. Đồng được giao dịch thông qua nhiều con đường như hợp đồng tương lai, quyền chọn, cổ phiếu và CFD. Bạn cũng có thể tiếp cận với đồng thông qua các quỹ ETF đồng (quỹ giao dịch trao đổi) như CPER (Quỹ chỉ số đồng Hoa Kỳ) hoặc JJCB (iPath Series B Bloomberg Copper Subindex Total Return ETN).
Đồng là một kim loại mềm dẻo có đặc tính giống như vàng và bạc. Nó có phần lớn nhu cầu từ xây dựng công trình, thiết bị vận tải, và các sản phẩm điện tử.
Nó là chất dẫn điện và nhiệt mạnh, do đó, đồng được ứng dụng rộng rãi trong công nghiệp. Điều này cũng khiến nó có thể được giao dịch với khối lượng lớn – một điều tốt cho các nhà giao dịch, vì nó có thể giúp giảm chênh lệch giá và có khả năng làm cho các mô hình biểu đồ rõ ràng hơn.
Diễn biến giá đồng phụ thuộc nhiều vào nhu cầu từ các nền kinh tế thị trường mới nổi như Trung Quốc và Ấn Độ. Trong thời kỳ tăng trưởng kinh tế, các quốc gia này yêu cầu số lượng đồng lớn, nhu cầu này giúp tăng giá kim loại. Ngoài ra, trong thời kỳ suy thoái kinh tế, nhu cầu về đồng giảm, giá cũng có xu hướng giảm. Các nhà giao dịch nên lưu ý đến động thái này khi giao dịch đồng.
Nhiều nhà giao dịch đồng sử dụng phân tích kỹ thuật và/hoặc cơ bản để đưa ra chiến lược giao dịch, giúp nhà giao dịch dự đoán liệu giá đồng sẽ tăng hay giảm.
Khi một nhà giao dịch tự tin vào dự báo của mình, người đó có thể mua hoặc bán đồng nhằm cố gắng kiếm lợi từ biến động giá. Bằng cách này, chiến lược giao dịch cũng có thể giúp nhà giao dịch quản lý rủi ro, xác định tín hiệu mua và bán trên thị trường, và đặt ra mức chốt lời và dừng lỗ hợp lý nhằm mục đích đạt được tỷ lệ rủi ro/phần thưởng là dương.
GIỜ GIAO DỊCH ĐỒNG
Giao dịch đồng trên CME Globex và CME ClearPort:
Chủ Nhật – Thứ Sáu, 6:00 chiều – 5:00 chiều (5:00 chiều – 4:00 chiều Giờ Chicago/CT) với thời gian nghỉ 60 phút mỗi ngày bắt đầu lúc 5:00 chiều (4:00 chiều CT)
NHỮNG YẾU TỐ NÀO ẢNH HƯỞNG ĐẾN GIÁ ĐỒNG?
Đô la Mỹ
Giống như nhiều kim loại khác, đồng có mối tương quan nghịch (xem biểu đồ bên dưới) với Đô la Mỹ. Nghĩa là, khi Đô la Mỹ mất giá, giá đồng thường tăng lên và ngược lại. Điều quan trọng cần lưu ý là, mối quan hệ này không phải là mối quan hệ một – một (delta 1) nhưng có mức độ tương quan cao.
Sở dĩ đồng đô la Mỹ có ảnh hưởng tới đồng là do đồng được định giá bằng USD.
Ví dụ: khi đồng Đô la giảm giá, người mua sẽ phải trả ít tiền nội tệ hơn để mua một lượng đồng nhất định. Vì vậy, hàng hóa (đồng) trở nên rẻ hơn khi mua. Điều này có xu hướng làm tăng nhu cầu và cuối cùng là tăng giá đồng.
Biểu đồ tương quan nghịch đảo của đồng và USD:
Dầu
Quá trình tinh chế đồng bao gồm việc nấu chảy kim loại để loại bỏ tạp chất. Quá trình này cực kỳ tiêu tốn năng lượng và chiếm một phần lớn trong tổng chi phí.
Giá dầu có xu hướng đi theo quỹ đạo tương tự như đồng (xem biểu đồ bên dưới). Điều này có nghĩa là giá dầu bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố giống như đồng, điều này có thể hỗ trợ mối quan hệ tích cực truyền thống.
Có thể nhận thấy mối quan hệ tồn tại giữa cả đồng và dầu có thể đem lại góc nhìn sâu sắc có giá trị về thị trường đồng.
Các nguồn năng lượng tái tạo đang ngày càng phổ biến, điều này có thể làm gián đoạn động lực giá cả lịch sử giữa đồng và dầu.
Đồng như một phong vũ biểu cho tăng trưởng toàn cầu
Đồng thường gắn liền với tăng trưởng công nghiệp và do đó tăng trưởng kinh tế tổng thể. Cơ sở hạ tầng, sản xuất và xây dựng hiện đóng một vai trò to lớn trong việc mở rộng nền kinh tế vốn phụ thuộc nhiều vào đồng. Tiêu thụ (nhu cầu) đồng có xu hướng phản ánh vào giá đồng, vì nhu cầu tăng thường kéo theo giá đồng tăng và ngược lại.
Đồng thường được coi là vua trong số các kim loại cơ bản, vì đây là kim loại được sử dụng rộng rãi nhất trong việc phát triển cả thị trường mới nổi và các nền kinh tế lâu đời.
Kinh tế chung về cung và cầu có thể được sử dụng như một quy tắc kinh nghiệm khi giao dịch đồng:
- Cung tăng ↔ Cầu giảm
- Cung giảm ↔ Cầu tăng
Ảnh hưởng lớn đến cung/cầu đồng đến từ Trung Quốc. Trung Quốc là nước mua đồng lớn nhất thế giới. Mặc dù Trung Quốc có mỏ đồng riêng nhưng nhu cầu của nước này vẫn cần nguồn cung bổ sung từ các nước sản xuất đồng lớn khác. Đây là lý do tại sao nền kinh tế Trung Quốc là một yếu tố quan trọng cần xem xét khi giao dịch đồng. Nếu Trung Quốc tiếp tục quỹ đạo tăng trưởng, người ta có thể mong đợi nhu cầu về đồng sẽ ổn định (xem biểu đồ bên dưới). Điều quan trọng cần lưu ý là, Trung Quốc quyết tâm tự cung tự cấp trong dài hạn, điều này có thể phá vỡ động lực cung/cầu trong tương lai.
Biểu đồ tương quan dương của đồng và FTSE Trung Quốc A50
Chi phí cung cấp và sản xuất đồng
Khai thác đồng chủ yếu tập trung ở Nam Mỹ, nơi có thể ảnh hưởng lớn đến giá đồng. Sự thiếu hụt nguồn cung, chất lượng đồng và sự thay đổi trong chi phí sản xuất đều có thể tác động đến giá cả. Điều này dẫn đến rủi ro cụ thể của quốc gia có thể ảnh hưởng đến nguồn cung do bất ổn chính trị hoặc các vấn đề liên quan đến công việc.
Vào giữa năm 2018, các công nhân sản xuất đồng tại Chilean (nhà sản xuất đồng lớn nhất thế giới) tuyên bố họ sẽ đình công, trừ khi nhu cầu tăng lương của họ được đáp ứng. Điều này đã thao túng giá đồng một cách đáng kể vì nguy cơ thiếu hụt nguồn cung có thể xảy ra sau đó, khiến giá đồng tăng vọt lên mức cao nhất trong nhiều năm vào thời điểm đó (xem biểu đồ bên dưới).
Phản ứng của giá đồng trước cuộc đình công của đồng Chile:
ĐỒNG NHƯ MỘT KHOẢN ĐẦU TƯ
Đồng trong lịch sử được coi là một mặt hàng không có nhiều lợi ích đầu tư. Phần lớn giao dịch đồng được thực hiện như một biện pháp phòng ngừa những biến động giá trong tương lai để khóa ở một mức giá cụ thể. Điều này đã thay đổi trong vài thập kỷ qua khi các nhà giao dịch đầu cơ tăng cường tác động lên giá đồng.
Các tổ chức lớn và các quỹ phòng hộ đã tăng tỷ lệ sở hữu đồng như một khoản đầu tư có mối tương quan chặt chẽ với tăng trưởng kinh tế.
Ví dụ, một nhà quản lý quỹ lạc quan về tăng trưởng kinh tế cũng có thể lạc quan về đồng. Có thể có một số tính chu kỳ trong vấn đề này và có thể là một công cụ đa dạng hóa tốt so với các lựa chọn thay thế truyền thống.
GIAO DỊCH ĐỒNG: CHIẾN LƯỢC
Tính linh hoạt và sự phụ thuộc của đồng vào các yếu tố cơ bản khác nhau tạo ra sự kết hợp đa dạng về chiến lược giao dịch. Chiến lược giao dịch có thể hoàn toàn mang tính kỹ thuật, cơ bản hoặc kết hợp cả hai. Hiểu cách các thành phần kỹ thuật và cơ bản hoạt động riêng lẻ và phối hợp với nhau có thể dẫn đến một chiến lược giao dịch đồng toàn diện.
Ví dụ về chiến lược kỹ thuật:
Ví dụ dưới đây kết hợp một số kỹ thuật phân tích kỹ thuật để đưa ra quyết định giao dịch. Điều quan trọng cần lưu ý rằng, đây chỉ là một trong nhiều cách tiếp cận khác nhau có thể được triển khai thành chiến lược kỹ thuật.
Biểu đồ đồng hàng tuần ở trên sử dụng hành động giá, hỗ trợ, kháng cự. và chỉ báo kỹ thuật. để xác định thiết lập có thể có bằng đồng.
Thoái lui Fibonacci được lấy từ mức thấp tháng 1 năm 2016 đến mức cao tháng 6 năm 2018. Biểu đồ này đã tạo ra một số vùng hỗ trợ và kháng cự. Rõ ràng là một số vùng này là khu vực hợp lưu mà giá tuân thủ.
Mức thấp 1.93 USD/pound (màu đen) là mức hỗ trợ đáng kể khi giá tiếp cận vào tháng 3 năm 2020. Từ góc độ kỹ thuật, khi giá tiến về mức thấp năm 2016, xu hướng sẽ là mua nếu giá không vượt qua vùng hỗ trợ 1.93 USD.
Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đã hỗ trợ lý do này bằng tín hiệu bán quá mức dưới mức 30 (màu xanh lam). Việc kết hợp hai kỹ thuật đơn giản này đã mang lại động lực mạnh mẽ hơn cho một vị thế mua. Trong trường hợp này, giao dịch mua sẽ thành công khi giá đảo chiều theo xu hướng tăng trung hạn hiện tại.
Ví dụ về Chiến lược cơ bản:
Làm quen với các đòn bẩy cơ bản liên quan đến giao dịch đồng sẽ cho phép thực hiện các chiến lược giao dịch phù hợp. Biểu đồ hàng ngày ở trên cho thấy tác động của đại dịch COVID -19 toàn cầu và ảnh hưởng của nó đối với đồng.
Quay trở lại các yếu tố ảnh hưởng đến đồng, ai cũng biết rằng đồng có mối tương quan cao (tích cực) với tăng trưởng kinh tế. Do đó, về mặt lý thuyết, sự gián đoạn trong tăng trưởng kinh tế sẽ làm gián đoạn sự tinh tế của cung và cầu. Với đại dịch toàn cầu xảy ra vào đầu năm 2020, việc dự báo tăng trưởng kinh tế sẽ sụt giảm khi virus lây lan trên toàn cầu là điều hợp lý.
Đúng như dự đoán, sự suy giảm tăng trưởng kinh tế đã được hiện thực hóa cùng với đồng. Từ tháng 1 năm 2020 đến giữa tháng 3 năm 2020, giá đồng giảm khoảng 30% do đại dịch COVID-19. Đây là một trong những kịch bản mà nhờ đó việc hiểu được động lực của các nguyên tắc cơ bản trong giao dịch đồng có thể giúp đưa ra quyết định thận trọng.
Ví dụ về Chiến lược cơ bản và kỹ thuật:
Việc sử dụng cả phân tích cơ bản và kỹ thuật trong chiến lược giao dịch đòi hỏi nhiều thời gian hơn nhưng nỗ lực bổ sung này có thể tạo ra một mô hình ưu việt hơn, vì nó sẽ bao gồm nhiều dữ liệu đầu vào hơn.
Vào đầu năm 2019, giá đồng giao dịch ở mức thấp nhất trong một năm rưỡi do căng thẳng thương mại giữa Mỹ và Trung Quốc cùng với việc Trung Quốc giảm khối lượng nhập khẩu.
Tuy nhiên, khi căng thẳng thương mại giảm bớt nhờ sự hỗ trợ từ đồng Đô la Mỹ yếu hơn, giá đồng tăng cao trong vài tháng tới.
Việc quản lý những vấn đề phức tạp này từ góc độ giao dịch có thể bắt đầu bằng thiết lập kỹ thuật cơ bản bắt đầu bằng mức thoái lui Fibonacci đơn giản.
Fibonacci ở trên được lấy từ mức thấp tháng 1 năm 2016 đến mức cao nhất tháng 6 năm 2018 như được sử dụng trong ví dụ kỹ thuật trước đó. Chỉ sử dụng Fibonacci cho thấy vùng 50% $2.62/pound là vùng hỗ trợ chính vào đầu tháng Giêng. Tại thời điểm này, không có xu hướng định hướng nào khi dao động xung quanh vùng hỗ trợ này.
Đây là nơi các yếu tố cơ bản đóng vai trò không thể thiếu trong giao dịch đồng. Những người tham gia thị trường theo dõi các sự kiện kinh tế vĩ mô như các cuộc đàm phán thương mại Mỹ – Trung sẽ nhận thấy sự biến động và cường độ xung quanh chủ đề này dần giảm đi khi nó dần tan biến.
Với kiến thức này, được bổ sung bởi đồng USD đang giảm dần, khả năng giá đồng tăng trong thời gian tới sẽ có thêm động lực. Với mức giá tương ứng với mức Fibonacci 50% $2.62/pound và môi trường kinh tế vĩ mô tăng giá, một nhà giao dịch đồng có thể tìm cách vào một vị thế mua từ vùng hỗ trợ này với dự đoán về một đợt tăng giá.
Điểm dừng lỗ có thể được đặt ở mức thấp nhất gần đây xung quanh vùng hỗ trợ $2.54 – $2.56 (màu đen) đối với các nhà giao dịch tìm kiếm rủi ro hơn, hoặc mức 50% $2.62 đối với các nhà giao dịch không thích rủi ro hơn.
Quản lý rủi ro là chìa khóa cho bất kỳ chiến lược nào và cần được thực hiện một cách nhất quán và phù hợp để đảm bảo giao dịch hợp lý.
Mức kháng cự tiếp theo sẽ là mức Fibonacci 38.2% $2.79/pound, theo đó, các nhà giao dịch có thể tìm cách thoát khỏi các vị thế mua và tìm kiếm khả năng đảo chiều, hoặc mở rộng động thái tăng giá vốn đã mạnh mẽ.
Trong trường hợp này, chỉ báo Đường trung bình động (MA) rất hữu ích khi đường MA 50 ngày (màu đỏ) vượt lên trên đường MA 100 ngày (màu đen), gợi ý về chuyển động giá tăng.
Sự giao nhau này xuất hiện vào giữa tháng 1 năm 2019 và với các điều kiện kinh tế vĩ mô hỗ trợ được duy trì, giá đồng đã tiếp tục mở rộng. Dữ liệu đầu vào bổ sung như giao nhau giữa MA tăng giá có thể cung cấp cho các nhà giao dịch thông tin cần thiết để chọn giao dịch tập trung.
TÓM TẮT
Đồng đã phát triển thành một kim loại đa dạng và hiện có thể được coi là một khả năng đầu tư. Nắm chắc về kỹ thuật và nguyên tắc cơ bản của đồng có thể đặt những người tham gia thị trường vào vị thế thuận lợi để khai thác biến động giá. Những ảnh hưởng trên phạm vi rộng này đối với đồng có thể khó xác định nhưng mức độ tiếp xúc và nhận thức cao hơn sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn.
Bạn muốn kiếm tiền từ thị trường Forex, Vàng, Chứng Khoán Mỹ,…? Bạn muốn trở thành một nhà đầu tư chuyên nghiệp trong lĩnh vực này nhưng chưa biết bắt đầu từ đâu? Đừng lo, Blog cá nhân Tài Chính Forex – TaiChinhForex.com được tạo ra để chia sẻ những thông tin hữu ích và cần thiết nhất cho người mới bắt đầu trong lĩnh vực tài chính Forex cho dù bạn đang sống ở quốc gia nào trên thế giới. Xem thêm phần Giới thiệu về Tài Chính Forex để hiểu hơn về trang web này!
