Đầu tư cổ tức có thể mang ý nghĩa an toàn và tin cậy vì các nhà đầu tư thu nhập thường nghiên cứu các loại cổ phiếu này; nhưng điều đó có thể không phải luôn luôn là như vậy. Bài viết này tìm hiểu sâu về cách phân tích cổ phiếu chia cổ tức và cách bắt đầu.
ĐẦU TƯ CỔ TỨC LÀ GÌ?
Đầu tư cổ tức là thực hành đầu tư vào cổ phiếu chia cổ tức. Cổ tức bằng cổ phiếu là một phần thu nhập của công ty, sau đó được trả cho các cổ đông. Bằng cách sở hữu cổ phần của công ty đó, nhà đầu tư sẽ được trả tiền để sở hữu cổ phiếu đó.
Đầu tư cổ tức đòi hỏi phải nghiên cứu kỹ lưỡng về cổ phiếu để đưa ra quyết định đầu tư tối ưu.
Những cổ phiếu chia cổ tức này thường trả cổ tức thường xuyên – tần suất khác nhau tùy thuộc vào công ty, mang lại cho nhà đầu tư tiềm năng về dòng thu nhập vĩnh viễn.
TẠI SAO NÊN ĐẦU TƯ VÀO CỔ PHIẾU CHIA CỔ TỨC?
Đầu tư vào cổ phiếu chia cổ tức có thể là một cách hấp dẫn để nhà đầu tư cố gắng tăng trưởng tài sản lâu dài thông qua các con đường sau:
- Dòng doanh thu bổ sung và thường xuyên.
- Cổ tức được phát hành thường cho phép các nhà đầu tư sử dụng phương pháp tái đầu tư cổ tức (DRIP), có nghĩa là, các nhà đầu tư có thể sử dụng cổ tức này để bổ sung vào khoản đầu tư của họ vào cùng một cổ phiếu thay vì phân phối tiền mặt. Nhiều nhà môi giới cung cấp dịch vụ này. Tái đầu tư vào những khoảng thời gian đều đặn này cho phép các nhà đầu tư mua cổ phiếu ở các mức giá khác nhau dựa trên giá cổ phiếu tại thời điểm đó.
- Trong thời kỳ thị trường suy thoái, cổ phiếu chia cổ tức có thể cung cấp một số yếu tố đệm cho sự sụt giảm giá cổ phiếu, vì cổ phiếu chia cổ tức vẫn có thể trả cổ tức trong những giai đoạn thị trường suy thoái này. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là, cổ tức không được đảm bảo sẽ tiếp tục – và các công ty không cần phải tiếp tục trả cổ tức trong tương lai, đặc biệt, nếu họ nhận thấy khó khăn phía trước, và thay vào đó, họ muốn giữ lại tiền mặt để điều hướng một thời gian dài hơn giữa bối cảnh hỗn loạn.
5 ĐIỀU CẦN CÂN NHẮC HÀNG ĐẦU TRƯỚC KHI ĐẦU TƯ VÀO CỔ PHIẾU TRẢ CỔ TỨC
1. Mục tiêu đầu tư
Mỗi nhà đầu tư nên có những mục tiêu tài chính cụ thể trong đầu. Điều này liên quan đến khẩu vị rủi ro, nguồn tài chính, và thời gian đầu tư. Hiểu mục tiêu đầu tư là điều cần thiết để nhà đầu tư lựa chọn phương án đầu tư phù hợp – trong trường hợp này là cổ phiếu chia cổ tức.
2. Lựa chọn cổ phiếu chia cổ tức
Việc lựa chọn cổ phiếu chia cổ tức có thể khó khăn, vì các nhà đầu tư có thể không biết bắt đầu từ đâu.
Tỷ lệ giá trị thị trường có thể cung cấp cho nhà đầu tư những hiểu biết quan trọng về định giá thị trường chứng khoán.
Điều này có thể hỗ trợ nhà đầu tư xác định giá trị và cổ phiếu tăng trưởng, cũng như cho phép so sánh giữa các cổ phiếu và giữa các ngành chứng khoán, hoặc vốn hóa thị trường.
3. ETF cổ tức
Đầu tư vào cổ phiếu chia cổ tức không chỉ đề cập đến việc mua cổ phiếu riêng lẻ.
Việc tiếp cận cổ phiếu chia cổ tức cũng có thể thông qua các quỹ ETF chia cổ tức, cung cấp khả năng tiếp cận nhiều lựa chọn cổ phiếu trả cổ tức.
Điều quan trọng là phải xem các thành phần của ETF để kiểm tra xem ETF có đáp ứng các yêu cầu về cổ phiếu chia cổ tức hay không, vì một số ETF có thể chứa các thành phần bổ sung/khác nhau như trái phiếu, hàng hóa,…
4. Lịch sử cổ tức
Việc lựa chọn một cổ phiếu chỉ dựa trên tỷ lệ cổ tức cao nhất có vẻ như là sự lựa chọn hiển nhiên về mặt lý thuyết, tuy nhiên, sức mạnh và triển vọng tổng thể của công ty là rất quan trọng.
Một công ty có thể chia cổ tức lớn, nhưng về cơ bản có thể không ổn định và có một tương lai ảm đạm.
Điều đó có thể khiến công ty cắt giảm, hoặc thậm chí từ bỏ việc thanh toán cổ tức trong tương lai.
Điều này cho thấy tầm quan trọng của việc nghiên cứu và phân tích thích hợp, thay vì chỉ tìm kiếm tỷ suất cổ tức lớn nhất.
Việc tổng hợp danh sách các cổ phiếu chia cổ tức có tỷ suất cổ tức cao có thể là điểm khởi đầu tốt, sau đó, việc tìm hiểu sâu hơn về từng công ty sẽ cho phép các nhà đầu tư xem xét những cổ phiếu có thể phù hợp để mua và những cổ phiếu không phù hợp.
5. Phí môi giới và các lựa chọn tái đầu tư
Việc chọn nhà môi giới phù hợp nhất thường bị bỏ qua, nhưng điều này có thể ảnh hưởng đến khả năng giao dịch, chi phí, và sự phù hợp của nhà đầu tư.
Một nền tảng dễ sử dụng là điều quan trọng, để không gây nhầm lẫn cho các nhà đầu tư – đặc biệt là các nhà đầu tư mới vào nghề.
Chi phí đóng vai trò quan trọng vì phí hoa hồng có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận tiềm năng, vì vậy, hãy đảm bảo nghiên cứu các nhà môi giới tiềm năng trước khi cam kết.
Nhà đầu tư cần hiểu cách hoạt động của hoạt động đầu tư chứng khoán về các loại lệnh, tính thanh khoản của thị trường chứng khoán, thời gian, và khối lượng giao dịch.
Những khái niệm đơn giản này sẽ giúp các nhà đầu tư có quyết định đầu tư đúng đắn.
Tái đầu tư cổ tức (DRIP) có thể đóng một vai trò quan trọng đối với chiến lược đầu tư cổ tức như đã đề cập trước đó.
Nhiều nhà môi giới không cung cấp dịch vụ này, vì vậy hãy nhớ hỏi nhà môi giới, hoặc nhà môi giới tiềm năng của bạn về khả năng này.
CÁCH ĐẦU TƯ VÀO CỔ PHIẾU CỔ TỨC
Hiểu những gì liên quan đến đầu tư cổ tức là quan trọng, nhưng thực tế việc áp dụng kiến thức đó vào quyết định đầu tư có thể phức tạp hơn.
Ví dụ giả định dưới đây là phiên bản đơn giản của phân tích cổ phiếu chia cổ tức:
Hai cổ phiếu trong lĩnh vực tài chính:
| CỔ PHẦN | GIÁ CỔ PHIẾU | % THAY ĐỔI ĐẦU NĂM | CỔ TỨC | LỢI TỨC CỔ TỨC | TỶ SỐ P / E | TỶ LỆ XUẤT CHI | TĂNG TRƯỞNG CỔ TỨC (TRUNG BÌNH 3 NĂM) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Công ty A | $26,84 | (3,03%) | $2,04 | 7,60% | 9,48 | 46,58% | 9,83% |
| Công ty B | $10,98 | (4,27%) | 0,71 USD | 6,47% | 8,62 | 51,08% | 1,08% |
Dữ liệu trên có thể dễ dàng truy cập trên các trang dữ liệu thị trường tài chính khác nhau.
Giả sử cả hai cổ phiếu được đưa vào đều hoạt động trong cùng một ngành (tài chính) trên cùng một sàn giao dịch chứng khoán.
Lợi tức cổ tức
Trong ví dụ trên, giá cổ phiếu của Công ty A xấp xỉ 2,4 lần giá cổ phiếu của Công ty B.
Điều này dẫn đến tỷ lệ tương tự đối với cổ tức là 2,8 lần.
Do đó, Công ty A đã cho thấy tỷ suất cổ tức cao hơn dựa trên tỷ lệ phần trăm với các đợt phân phối cổ tức gần đây.
Tuy nhiên, tỷ suất cổ tức cao hơn không phải lúc nào cũng chuyển thành một lựa chọn đầu tư hấp dẫn, vì những con số tỷ suất cổ tức cao hơn này có thể bị thổi phồng do giá cổ phiếu giảm.
Điều này dường như không áp dụng trong trường hợp này, vì rõ ràng từ tỷ lệ phần trăm thay đổi so với đầu năm cho thấy, giá cổ phiếu của cả Công ty A và Công ty B đều giảm so với Công ty A.
Từ đó, câu hỏi lớn là, những kỳ vọng trong tương lai và công ty nào trong số hai công ty mà nhà đầu tư cảm thấy có tiềm năng tăng trưởng lớn hơn, tạo ra khả năng trả cổ tức lớn hơn trong tương lai.
Tỷ lệ P / E
Tỷ lệ P/E của cả hai ngân hàng tương tự nhau, trong đó, Công ty A cao hơn một chút, cho thấy các nhà đầu tư đang trả nhiều tiền hơn cho mỗi đô la thu nhập từ Công ty A.
Điều này có thể là do tỷ suất cổ tức lớn hơn, hoặc có lẽ các nhà đầu tư đang dự đoán rằng Công ty A có tiềm năng tăng trưởng lớn hơn so với Công ty B.
Hãy nhớ rằng, tỷ lệ P/E chỉ là phản ánh nhanh giá cổ phiếu của công ty chia cho thu nhập của công ty đó; và do đó, chỉ cho thấy một phần của chiếc bánh phân tích.
Tỷ lệ chi trả
Tỷ lệ chi trả một lần nữa tương tự với Công ty B nhỉnh hơn Công ty A.
Tỷ lệ phần trăm này cho các nhà đầu tư biết thu nhập của công ty sẽ được dùng để chia cổ tức là bao nhiêu.
Tỷ lệ chi trả cực cao có thể đáng lo ngại, vì nó có thể thể hiện sự thiếu tự tin của công ty đó khi bắt tay vào các sáng kiến tăng trưởng.
Tăng trưởng cổ tức YoY
Tiêu chí cuối cùng trong ví dụ này xem xét mức tăng trưởng cổ tức hàng năm, cho thấy Công ty A (9,83%) vượt xa Công ty B (1,08%).
Điều này, kết hợp với tỷ suất cổ tức cao hơn, cùng với những thay đổi tương đương so với đầu năm, và tỷ lệ P/E tương tự có thể khiến Công ty A dường như là một lựa chọn hấp dẫn hơn chỉ với một số yếu tố được xem xét này.
Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là, có nhiều cân nhắc khác cần cân nhắc khi lựa chọn một khoản đầu tư, chẳng hạn như, quản lý công ty, kỳ vọng tăng trưởng, vị thế thị trường,…
Với bất kỳ quyết định tài chính nào, nhà đầu tư cần đảm bảo quản lý rủi ro phù hợp và làm việc phù hợp với tình hình tài chính của mình.
Với suy nghĩ này, điều quan trọng là, phải xem xét định vị thị trường tổng thể, và tính đến các yếu tố kích thích toàn cầu (kinh tế và chính trị) tiềm năng để đưa ra các lựa chọn đầu tư hợp lý.
CÂU HỎI THƯỜNG GẶP VỀ ĐẦU TƯ VÀO CỔ PHIẾU CHIA CỔ TỨC
Có phải tất cả các cổ phiếu đều chia cổ tức?
Không, không phải tất cả cổ phiếu đều chia cổ tức, vì đây không phải là yêu cầu bắt buộc.
Nhiều công ty tăng trưởng non trẻ có thể không trả cổ tức, thay vào đó họ chọn tái đầu tư số tiền thu nhập đó vào công ty để phát triển trong tương lai.
Các cổ phiếu phát hành cổ tức thường được coi là trưởng thành hơn, và có thể không cần tái đầu tư nhiều vào hoạt động kinh doanh như các cổ phiếu tăng trưởng trẻ hơn.
Bạn muốn kiếm tiền từ thị trường Forex, Vàng, Chứng Khoán Mỹ,…? Bạn muốn trở thành một nhà đầu tư chuyên nghiệp trong lĩnh vực này nhưng chưa biết bắt đầu từ đâu? Đừng lo, Blog cá nhân Tài Chính Forex – TaiChinhForex.com được tạo ra để chia sẻ những thông tin hữu ích và cần thiết nhất cho người mới bắt đầu trong lĩnh vực tài chính Forex cho dù bạn đang sống ở quốc gia nào trên thế giới. Xem thêm phần Giới thiệu về Tài Chính Forex để hiểu hơn về trang web này!
