CÁCH ĐẦU TƯ TRONG THỜI KỲ SUY THOÁI
- Suy thoái kinh tế thường đi kèm với việc giá cổ phiếu giảm, nhưng cổ phiếu không phải là tất cả với các chiến lược đầu tư trong thời kỳ suy thoái.
- Chắc chắn là một số lĩnh vực nhất định của thị trường chứng khoán vẫn có thể tăng giá trị trong thời kỳ suy thoái.
- Tuy nhiên, thị trường tiền tệ và hàng hóa có thể tạo ra lợi nhuận dương, và mang lại sự đa dạng hóa khi nền kinh tế chậm lại và rủi ro gia tăng.
- Suy thoái là gì? Dấu hiệu, nguyên nhân và tác động tới nhà đầu tư
Khi triển vọng tăng trưởng toàn cầu hiện tại ngày càng trở nên không chắc chắn, các nhà giao dịch và nhà đầu tư đã bày tỏ lo ngại về khả năng xảy ra suy thoái kinh tế – một viễn cảnh đáng lo ngại đối với thị trường chứng khoán toàn cầu.
Về mặt kỹ thuật, được định nghĩa là, 2 quý liên tiếp tăng trưởng GDP âm, suy thoái là giai đoạn nền kinh tế suy thoái, và lợi nhuận công ty sụt giảm.
Do đó, việc định giá cổ phiếu thường xuyên bị điều chỉnh thấp hơn, và việc tạo ra lợi nhuận dương trong một danh mục đầu tư thiên về vốn chủ sở hữu trở thành một công việc tẻ nhạt.
MỘT SỐ KHOẢN ĐẦU TƯ TỐT NHẤT TRONG THỜI KỲ SUY THOÁI
1. Thị trường chứng khoán: Những cổ phiếu cần theo dõi trong thời kỳ suy thoái
Trong hoàn cảnh mở rộng, các cổ phiếu có triển vọng tăng trưởng mạnh trong tương lai thường được định giá cao, và tạo ra lợi nhuận cao khi các nhà đầu tư tin tưởng vào khả năng tạo thêm thu nhập của công ty theo thời gian.
Hiện tượng này thường dẫn đến tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) cao, giống như tỷ lệ hiện có ở một số cổ phiếu công nghệ dẫn đầu thị trường.
Tuy nhiên, trong trường hợp kinh tế suy thoái, những cổ phiếu được kỳ vọng về lợi nhuận này thường bị loại bỏ khi các nhà đầu tư điều chỉnh các giả định về thu nhập của họ với mức tăng trưởng chậm lại và chi tiêu tiêu dùng thấp hơn.
“Giai đoạn suy thoái” được định nghĩa là đỉnh cao gần nhất của thị trường chứng khoán trước khi suy thoái đến khi kết thúc suy thoái kỹ thuật.
Mặt khác, những cổ phiếu có thu nhập ổn định – nhưng thường khiêm tốn hơn – có xu hướng được cách ly tốt hơn khỏi những cú sốc chứng khoán kịch tính thường đi kèm với thời kỳ suy thoái.
Những cổ phiếu này được gọi là “phòng thủ”, và nói rộng ra, bao gồm các lĩnh vực tiện ích, chăm sóc sức khỏe, và hàng tiêu dùng thiết yếu.
Với đặc điểm lợi nhuận của chúng, chúng trở thành một tập hợp cổ phiếu quan trọng cần để mắt tới khi thị trường lớn hơn gặp phải giai đoạn khó khăn.
Tuy nhiên, cổ phiếu có tính chất phòng thủ có mối tương quan tích cực với S&P 500, Dow Jones, và Nasdaq 100, có nghĩa là, nếu thị trường chung trượt dốc thì chúng cũng sẽ giảm – chỉ là không quá xa.
Do đó, một danh mục đầu tư bao gồm toàn bộ cổ phiếu rất dễ bị tổn thương trong thời kỳ suy thoái, đặc biệt là vào thời điểm bắt đầu khi mức lỗ thường nặng nhất.
Với suy nghĩ đó, việc tìm kiếm một số khoản đầu tư chống suy thoái kinh tế tốt nhất bên ngoài thị trường chứng khoán có thể mang lại lợi ích.
2. Vàng là khoản đầu tư tốt trong thời kỳ suy thoái
Để đạt được mục tiêu đó, chúng ta chuyển trọng tâm sang thị trường hàng hóa, và cụ thể hơn là vàng.
XAU/USD được nhiều người coi là tài sản trú ẩn an toàn nhờ khả năng lưu trữ giá trị và tính hữu hình ổn định.
Hơn nữa, vàng có thể hoạt động như một công cụ phòng ngừa lạm phát, khiến nó trở thành một khoản đầu tư hấp dẫn trong thời kỳ suy thoái, và trong thời kỳ lãi suất thấp hơn, khi lạm phát có nguy cơ gia tăng.
Tuy nhiên, cũng có những rủi ro thua lỗ liên quan đến vàng, và những rủi ro này cần được xem xét.
Như được hiển thị trong biểu đồ trên, vàng đã thể hiện khả năng gần như bẩm sinh để giữ giá trị của nó trong thời kỳ suy thoái, do đó, khiến nó trở thành một khoản đầu tư hấp dẫn trong những thời điểm không chắc chắn.
3. Đô-la Mỹ: Đồng tiền hấp dẫn trong thời kỳ suy thoái
Có những điểm tương đồng với vàng, Đô-la Mỹ cũng tự hào có các thuộc tính trú ẩn an toàn.
Do vai trò là đồng tiền dự trữ của thế giới và được hỗ trợ bởi nền kinh tế lớn nhất thế giới, Đô-la Mỹ vừa có tính thanh khoản cao vừa được săn đón.
Do Cục Dự trữ Liên bang Mỹ phát hành, đồng bạc xanh được cho là loại tiền tệ an toàn nhất trên thế giới, và đã trở thành một loại tiền tệ trao đổi ở nhiều quốc gia, nơi đồng nội tệ bị giảm sức mua do áp lực lạm phát, hoặc các tai ương kinh tế khác.
Do đó, việc nắm giữ Đô-la Mỹ trong thời kỳ bất ổn hoặc hỗn loạn thường được xem là một giải pháp thay thế hấp dẫn cho các tài sản khác.
Bằng chứng là, trong cuộc Đại khủng hoảng tài chính khi Hoa Kỳ kéo phần còn lại của thế giới vào suy thoái toàn cầu, đồng Đô-la Mỹ đã tăng gần 25% trong thời gian từ năm 2007 đến năm 2009, ngay cả khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ hạ lãi suất xuống mức sàn.
Sức mạnh của Đồng đô-la phần lớn nhờ vào việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ sở hữu thanh khoản dồi dào, và nền kinh tế Mỹ đã sớm có khả năng phục hồi, trong khi các nước khác sa lầy vào suy thoái – một số trong đó chưa bao giờ hồi phục hoàn toàn.
Ngoài ra còn có rủi ro thua lỗ liên quan đến việc nắm giữ Đô la Mỹ và những rủi ro này cần được xem xét.
NHỮNG BÀI HỌC CHÍNH KHI ĐẦU TƯ TRONG THỜI KỲ SUY THOÁI
Với lợi ích của việc nhận thức muộn màng, và bài học từ ba cuộc suy thoái gần đây nhất, có thể lập luận rằng, khoản đầu tư tốt nhất trong thời kỳ suy thoái không phải là cổ phiếu, mà là những tài sản giữ được giá trị ngay cả khi tăng trưởng sụt giảm.
Do đó, nếu việc tiếp xúc với vốn cổ phần là điều bắt buộc phải có trong danh mục đầu tư của bạn thì Đô la Mỹ và vàng cũng cần được xem xét – đặc biệt là đối với những nhà đầu tư không thích rủi ro, hoặc những người nghi ngờ về một cuộc suy thoái sắp xảy ra.
Các nhà đầu tư nên chắc chắn việc xem xét các rủi ro liên quan đến vàng và Đô la Mỹ khi đưa ra quyết định.
Các tài sản khác cần cân nhắc thêm vào danh mục đầu tư của bạn trong thời kỳ suy thoái như:
- Yên Nhật
- Franc Thụy Sĩ
- Bạc
Bạn muốn kiếm tiền từ thị trường Forex, Vàng, Chứng Khoán Mỹ,…? Bạn muốn trở thành một nhà đầu tư chuyên nghiệp trong lĩnh vực này nhưng chưa biết bắt đầu từ đâu? Đừng lo, Blog cá nhân Tài Chính Forex – TaiChinhForex.com được tạo ra để chia sẻ những thông tin hữu ích và cần thiết nhất cho người mới bắt đầu trong lĩnh vực tài chính Forex cho dù bạn đang sống ở quốc gia nào trên thế giới. Xem thêm phần Giới thiệu về Tài Chính Forex để hiểu hơn về trang web này!
