- Ngành ngân hàng hiện đang thúc đẩy một số chương trình mua lại tích cực nhất trên thị trường, cho thấy giá cổ phiếu sẽ còn tăng cao hơn nữa trong tương lai.
- Về cơ bản, một số cổ phiếu này đang chuẩn bị cho sự bứt phá liên tục trên thị trường chứng khoán hiện nay.
- Các nhà phân tích tiếp tục kỳ vọng mức tăng trưởng hai chữ số trong những tháng tới.
Khi các nhà đầu tư tìm kiếm một số chỉ báo tốt nhất cho thấy cổ phiếu sẽ tăng giá trong khoảng thời gian ngắn hạn đến trung hạn, không có nhiều chỉ báo mạnh mẽ như một công ty mua lại cổ phiếu của chính mình với số lượng lớn. Các chương trình mua lại cổ phiếu là một cách miễn thuế và hiệu quả để thưởng cho các cổ đông, không giống như thanh toán cổ tức hoặc các phương pháp khác thường được sử dụng trên thị trường ngày nay.
Lợi ích chính của việc mua lại cổ phiếu là nó làm tăng tỷ lệ sở hữu của tất cả các cổ đông hiện tại mà không cần bất kỳ khoản chi phí vốn bổ sung nào. Tác động thứ hai là số lượng cổ phiếu khả dụng cũng giảm, giúp tăng số liệu thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) trong tương lai.
Điều này có tác động tích cực trực tiếp đến giá cổ phiếu và định giá của nó.
Có vẻ như thông báo mua lại cổ phiếu ngày nay tập trung vào lĩnh vực tài chính, nơi một số ngân hàng lớn nhất đã quyết định rằng tương lai sẽ tươi sáng hơn so với quá khứ, kỳ vọng lợi nhuận cao hơn, và giá cũng cao hơn.
Đây là lý do tại sao các nhà đầu tư nên chú ý đến các cổ phiếu như Morgan Stanley NYSE: MS, Wells Fargo & Co. NYSE: WFC, và thậm chí cả Citigroup Inc. NYSE: C cho xu hướng tăng trong tương lai, cũng được hỗ trợ bởi trạng thái cơ bản hiện tại của thị trường.
Ngành ngân hàng đầu tư của Morgan Stanley sắp khởi sắc
Thông thường có hai loại ngân hàng trong ngành, ngân hàng thương mại và ngân hàng đầu tư. Morgan Stanley thuộc loại sau, nơi mà hầu hết thu nhập và phí của ngân hàng đến từ các giao dịch môi giới trong lĩnh vực sáp nhập và mua lại (M&A) và các hoạt động mua bán và giao dịch, cả hai đều được thiết lập để phát triển trong môi trường hiện tại.
Phí giao dịch và hoa hồng dự kiến sẽ tăng do sự luân chuyển và biến động hiện tại trong chỉ số S&P 500. Khả năng lãi suất thấp hơn sẽ được áp dụng vào cuối năm 2025 có thể tạo ra môi trường tài chính thuận lợi hơn, theo truyền thống là lạc quan cho các giao dịch M&A được hoàn thành.
Xét đến tất cả các yếu tố lạc quan hiện có đối với Morgan Stanley, ban quản lý sẽ thấy hợp lý khi phê duyệt chương trình mua lại cổ phiếu trị giá 20 tỷ đô la kể từ tháng 7 năm 2025, nhằm mua lại gần 10% vốn hóa thị trường của ngân hàng.
Phạm vi 8% đến 10% thường là khá hấp dẫn đối với những người mới tham gia mua lại, vì vậy Morgan Stanley có thể có một bất ngờ lớn, sẵn sàng mang lại kết quả cho các cổ đông hiện tại và tương lai. Ban quản lý không phải là bên tham gia duy nhất lạc quan về cổ phiếu của Morgan Stanley.
Tính đến giữa tháng 5 năm 2025, các tổ chức mua cổ phiếu từ UBS Asset Management đã quyết định tăng lượng nắm giữ cổ phiếu Morgan Stanley thêm 4,8%, đưa vị thế ròng của họ lên mức cao nhất là 1,1 tỷ đô la ngày hôm nay. Đây là một yếu tố tăng giá khác mà các nhà đầu tư cần cân nhắc trong luận điểm mua tiềm năng của họ.
Làn sóng thu nhập sắp đến với cổ phiếu Wells Fargo
Ban quản lý Wells Fargo đã phê duyệt chương trình mua lại cổ phiếu trị giá lên tới 40 tỷ đô la vào quý 2 năm 2025, xác nhận quan điểm rộng hơn rằng cổ phiếu ngân hàng có thể đang giao dịch dưới giá trị được nhận thức của chúng. Lượng mua lại khổng lồ này mang lại động lực tương tự như những gì thấy ở Morgan Stanley, bắt nguồn từ thu nhập.
Tuy nhiên, Wells Fargo tập trung nhiều hơn vào ngành ngân hàng thương mại, nơi mà phần lớn doanh thu và thu nhập đến từ các sản phẩm như thế chấp và thẻ tín dụng, cùng với các giải pháp ngân hàng khác. Hiểu rằng chu kỳ tín dụng hiện nay có khả năng đang chạm đáy và chuẩn bị tăng trở lại với lãi suất có khả năng thấp hơn vào cuối năm là cốt lõi.
Cốt lõi cho làn sóng thu nhập trong tương lai của Wells Fargo, trong đó các nhà phân tích Phố Wall hiện dự báo sẽ thấy thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của Wells Fargo lên tới $1,62 trong quý 4 năm 2025, ngụ ý tốc độ tăng trưởng ròng lên tới 17% so với mức EPS $1,23 được báo cáo ngày hôm nay.
Như hầu hết các nhà đầu tư đều biết, EPS tăng trưởng thế nào thì giá cổ phiếu cũng tăng theo, và đợt mua lại cổ phiếu trị giá 40 tỷ đô la này chỉ nhằm mục đích mở rộng hiệu ứng đó, có khả năng tạo ra mức tăng phần trăm đạt hai chữ số cho cổ phiếu Wells Fargo trong tương lai.
Đà tăng được dự báo sẽ tiếp tục tại Citigroup
Citigroup hiện không chỉ đang giao dịch ở mức cao mới trong 52 tuần mà còn đang tự điều chỉnh theo luận điểm tăng giá chung đang được thiết lập cho các cổ phiếu ngân hàng. Điểm khác biệt của Citigroup là nó cũng tiếp xúc với khía cạnh ngân hàng đầu tư như khía cạnh thương mại, hoạt động như một con dao hai lưỡi để các nhà đầu tư cân nhắc.
Đó có thể là một trong những lý do tại sao Richard Ramsden từ Goldman Sachs quyết định duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu Citigroup cùng với mục tiêu định giá $96 cho mỗi cổ phiếu, dự kiến đạt mức cao mới trong 52 tuần cùng với mức tăng thêm 11% so với mức giao dịch hiện tại của cổ phiếu.
Xem xét mức độ tiếp xúc với xu hướng chung của ngành hiện nay, các nhà đầu tư không nên ngạc nhiên khi thấy đà tăng trưởng và kỳ vọng này đối với cổ phiếu Citigroup.
Hơn nữa, các nhà đầu tư có thể lưu ý chương trình mua lại cổ phiếu trị giá 20 tỷ đô la của Citigroup trong năm nay, điều này chứng minh và củng cố đà tăng mà các nhà phân tích này dự đoán cũng như động lực quan sát được trong cổ phiếu.
Bạn muốn kiếm tiền từ thị trường Forex, Vàng, Chứng Khoán Mỹ,…? Bạn muốn trở thành một nhà đầu tư chuyên nghiệp trong lĩnh vực này nhưng chưa biết bắt đầu từ đâu? Đừng lo, Blog cá nhân Tài Chính Forex – TaiChinhForex.com được tạo ra để chia sẻ những thông tin hữu ích và cần thiết nhất cho người mới bắt đầu trong lĩnh vực tài chính Forex cho dù bạn đang sống ở quốc gia nào trên thế giới. Xem thêm phần Giới thiệu về Tài Chính Forex để hiểu hơn về trang web này!
