Tiền tệ trú ẩn an toàn là loại tiền tệ có xu hướng giữ lại hoặc tăng giá trị trong thời điểm thị trường không chắc chắn và bất ổn.
Các kênh trú ẩn an toàn có xu hướng không có mối tương quan với hiệu suất của cổ phiếu và trái phiếu, khiến chúng trở nên lý tưởng để giao dịch trong trường hợp thị trường sụp đổ.
Trong bài viết này, chúng ta sẽ xem xét về một số cặp ngoại hối là kênh trú ẩn an toàn mà các nhà giao dịch có thể lựa chọn, khám phá lý do tại sao chúng cung cấp sự bảo vệ, và cách giao dịch chúng để bảo vệ chúng khỏi suy thoái.
CẦN GÌ ĐỂ ĐỦ ĐIỀU KIỆN LÀ MỘT LOẠI TIỀN TỆ TRÚ ẨN AN TOÀN?
Khi xem xét câu hỏi về cần gì để đủ tiêu chuẩn là một loại tiền tệ trú ẩn an toàn, các yếu tố cần lưu ý có thể liên quan đến chính loại tiền tệ đó.
Chúng bao gồm tính thanh khoản mạnh mẽ, cũng như môi trường kinh tế lớn hơn ở quốc gia phát hành, chẳng hạn như hệ thống chính trị ổn định, tăng trưởng kinh tế, và tài chính ổn định.
Tuy nhiên, những yếu tố này không phải lúc nào cũng hoàn toàn đáng tin cậy như những chỉ số về một loại tiền tệ trú ẩn an toàn.
Ví dụ, đồng Yên Nhật được coi là nơi trú ẩn an toàn, bất chấp tình hình tài chính yếu kém của đất nước, bao gồm nợ chính phủ trên GDP cao nhất thế giới.
Các yếu tố tích cực làm suy yếu sức hấp dẫn trú ẩn an toàn của một loại tiền tệ cần được các nhà giao dịch xem xét.
Một trong số đó là việc các chính phủ có thể can thiệp để ngăn chặn đồng tiền của một quốc gia trở nên quá mạnh.
Một ví dụ là Ngân hàng Trung ương Thụy Sĩ, đã nhiều lần bơm đồng Franc vào thị trường nước này để bảo vệ việc xuất khẩu.
Đồng Yên Nhật cũng có mô hình tương tự, nó có xu hướng tăng vọt trong thời kỳ tâm lý thị trường e ngại rủi ro toàn cầu.
Vì đất nước quá phụ thuộc vào xuất khẩu, nên giá đồng Yên tăng có thể gây ra vấn đề – khi xuất khẩu trở nên kém cạnh tranh hơn, các doanh nghiệp Nhật Bản kém lợi nhuận hơn, và cổ phiếu có thể giảm. Do đó, chính phủ Nhật Bản có thể bán đồng Yên và mua Đô la Mỹ, hoặc, như năm 2016, cần phải áp dụng lãi suất âm trong nỗ lực duy trì đồng tiền suy yếu.
4 LOẠI TIỀN TỆ TRÚ ẨN AN TOÀN HÀNG ĐẦU ĐỂ GIAO DỊCH
Danh sách các loại tiền tệ trú ẩn an toàn bao gồm: Yên Nhật, Franc Thụy Sĩ, Euro, và Đô la Mỹ.
| ĐÔ LA MỸ (USD) | EURO (EUR) | YÊN NHẬT (JPY) | FRANC THỤY SĨ (CHF) | |
|---|---|---|---|---|
| Xếp hạng (khối lượng giao dịch) | 1 | 2 | 3 | 6 |
| Tỷ lệ giao dịch toàn cầu liên quan đến tiền tệ* | 88 | 31 | 22 | 6.9 |
| Cặp được giao dịch phổ biến nhất | EUR/USD | EUR/USD | USD/JPY | USD/CHF |
| Số lượng giao dịch trung bình* | 4.4 tỷ USD | 1.6 tỷ USD | 1.1 tỷ USD | 0.24 tỷ USD |
Nguồn: Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (2016)
*Trên cơ sở tổng ròng, giá trị trung bình hàng ngày cho tháng 4 năm 2016
Yên Nhật (JPY)
Đồng Yên như một nơi trú ẩn an toàn, được thúc đẩy bởi các yếu tố như thặng dư tài khoản vãng lai mạnh mẽ của Nhật Bản, đưa quốc gia này trở thành quốc gia chủ nợ lớn bậc nhất thế giới.
Ngoài ra, đồng Yên được giao dịch mua bán phổ biến, có nghĩa là, các nhà đầu tư thường vay Yên từ Nhật Bản, nơi có lãi suất thấp, để mua tiền ở quốc gia có lãi suất cao hơn.
Điều này có thể đẩy giá Yên lên cao trong thời kỳ bất ổn tài chính, khi các nhà đầu cơ quốc tế chọn cách giải quyết các vị thế rủi ro, và trả lại các khoản vay bằng Yên.
Trong những năm gần đây, các ví dụ về sự tăng giá của đồng Yên bao gồm cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, khi đồng tiền này tăng vọt so với Bảng Anh và Đô la Mỹ, sự bất ổn của Brexit vào năm 2015, và sự sụp đổ của Quỹ phòng hộ quản lý vốn dài hạn năm 1998.
Vì cả USD và JPY đều được coi là tiền tệ trú ẩn an toàn, nên đôi khi thị trường USD/JPY không biến động mạnh, nhưng một cặp chéo như GBP/JPY, AUD/JPY và NZD/JPY thường biến động mạnh.
Đô la Mỹ (USD)
Tình trạng trú ẩn an toàn của Đô la Mỹ được duy trì nhờ độ tin cậy của Kho bạc Hoa Kỳ trong việc thanh toán cho các nhà đầu tư.
Kể từ cuộc khủng hoảng tài chính, người ta nhận thấy rằng, trong thời kỳ thị trường hỗn loạn, các nhà đầu tư bán tài sản rủi ro, và chuyển sang Trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ và Đô la Mỹ.
Tuy nhiên, trong những năm gần đây đã có những trường hợp Yên và Euro là nơi trú ẩn an toàn so với USD, và một số nhà phân tích cho rằng, có rất ít bằng chứng cho thấy USD đang được mua với số lượng lớn hơn đáng kể so với các loại tiền tệ trú ẩn an toàn khác trong thời kỳ kinh tế khó khăn.
Euro (EUR)
Giống như đồng Đô la Mỹ, các tranh chấp tồn tại về tình trạng trú ẩn an toàn của đồng Euro trong điều kiện khí hậu ngày nay.
Đồng Euro chắc chắn đã thể hiện những đặc điểm nổi bật của một nơi trú ẩn an toàn trong những năm qua – vào năm 2015, các nhà phân tích ngày càng lạc quan hơn về đồng Euro, do triển vọng tích cực đối với một số nền kinh tế châu Âu được chọn.
Ngoài ra, lãi suất thấp ở các nền kinh tế lớn ở châu Âu dẫn đến kỳ vọng đồng Euro sẽ hoạt động như một nơi trú ẩn an toàn.
Tuy nhiên, vào đầu năm 2018, sau khi chứng khoán Mỹ lao dốc, cơn sốt mua Euro dự kiến đã không xảy ra.
Tuy nhiên, hoạt động kinh doanh diễn ra bình thường đối với đồng Yên Nhật, điều này đã thu hút được người mua.
Franc Thụy Sĩ (CHF)
Tình trạng trú ẩn an toàn của Franc Thụy Sĩ được củng cố bởi chính phủ Thụy Sĩ ổn định và hệ thống tài chính mạnh mẽ. Điều này kết hợp với lạm phát thấp và mức độ tin cậy cao vào ngân hàng trung ương của đất nước, Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ.
Một ví dụ về CHF chứng tỏ sức hấp dẫn của nó vào năm 2011, khi Đô la Mỹ và Euro đổ vào đồng Franc, khi các nhà đầu tư lo lắng đổ xô tìm cách bảo vệ trước cuộc khủng hoảng nợ ở hai bên Đại Tây Dương.
Điều này khiến USD sụt giảm so với CHF từ 0.9400 vào đầu năm 2011 xuống 0.7900 vào tháng 7, nghĩa là một đô la Mỹ chỉ có thể mua được 0.79 Franc Thụy Sĩ.
Về phía đồng Euro, vào tháng 7 năm 2011, EUR đã giảm so với CHF, xuống mức tương đương, từ khoảng 1.3000 vào đầu năm.
Giống như đồng Yên Nhật, các nhà đầu cơ muốn tận dụng vốn bằng đồng Franc Thụy Sĩ mà không mất phí tài trợ, trả lại các khoản vay khi vị thế đi ngược lại với chúng.
Sử dụng tiền tệ trú ẩn an toàn trong giao dịch ngoại hối
Khi sử dụng các loại tiền tệ tự trú ẩn trong giao dịch ngoại hối, nhà giao dịch nên lưu ý rằng, một số loại tiền tệ, như đã thảo luận ở trên, phản ứng khác với các sự kiện thị trường so với các loại tiền tệ khác.
Ngoài ra, không phải lúc nào cũng có sự đồng thuận về loại tiền tệ nào đủ tiêu chuẩn là nơi trú ẩn an toàn.
Ví dụ, trong khi một số người coi đồng Krone Na Uy là nơi trú ẩn an toàn, với lý do, đất nước thiếu nợ ròng và thặng dư tài khoản vãng lai, những người khác tin rằng, đây không phải là lựa chọn tốt nhất, vì nó thiếu thanh khoản, và quá tương quan với các loại tiền tệ hàng hóa.
Cùng với việc sử dụng tiền tệ làm nơi trú ẩn an toàn, vàng là một lựa chọn phổ biến đối với các nhà giao dịch muốn bảo vệ khỏi rủi ro quá mức.
Vàng được coi là nơi trú ẩn an toàn, vì giá trị đã được chứng minh, tiện ích thị trường, và mức giá thường không bị ảnh hưởng bởi các quyết định lãi suất từ các ngân hàng trung ương.
Bạn muốn kiếm tiền từ thị trường Forex, Vàng, Chứng Khoán Mỹ,…? Bạn muốn trở thành một nhà đầu tư chuyên nghiệp trong lĩnh vực này nhưng chưa biết bắt đầu từ đâu? Đừng lo, Blog cá nhân Tài Chính Forex – TaiChinhForex.com được tạo ra để chia sẻ những thông tin hữu ích và cần thiết nhất cho người mới bắt đầu trong lĩnh vực tài chính Forex cho dù bạn đang sống ở quốc gia nào trên thế giới. Xem thêm phần Giới thiệu về Tài Chính Forex để hiểu hơn về trang web này!
