- Đầu tư theo xu thế và đầu tư theo giá trị là hai chiến lược cơ bản có vẻ trái ngược nhau.
- Tuy nhiên, trong một số trường hợp, các nhà đầu tư có thể xác định được các công ty có giá cổ phiếu tăng mạnh nhưng vẫn có dấu hiệu bị định giá thấp.
- Finance of America, Kingstone, và Hut 8 là ba công ty thuộc nhiều ngành công nghiệp khác nhau gần đây đã chứng kiến giá cổ phiếu tăng nhanh nhưng vẫn có thể hấp dẫn các nhà đầu tư giá trị.
Các nhà đầu tư theo xu thế tìm kiếm các công ty đang trên đà tăng trưởng với hy vọng xu hướng này sẽ tiếp tục, trong khi các nhà đầu tư theo giá trị tìm kiếm các công ty có nền tảng cơ bản hỗ trợ giá cổ phiếu cao hơn giá hiện có trên thị trường. Mặc dù các chiến lược đầu tư cốt lõi này thường được định vị riêng biệt với nhau, nhưng trong một số trường hợp, chúng hoạt động song song, tạo nên một trường hợp đầu tư thậm chí còn hấp dẫn hơn.
Việc tìm kiếm các công ty có lịch sử tăng trưởng giá cổ phiếu mạnh mẽ gần đây cũng có một hoặc nhiều chỉ số giá trị thay đổi lên xuống có thể hơi khó khăn, vì giá cổ phiếu cao hơn thường có nghĩa là tỷ lệ giá trên thu nhập hoặc giá trên doanh số, giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu,… kém hấp dẫn hơn. Tuy nhiên, có một số công ty vào cuối năm 2024 đáp ứng cả hai tiêu chuẩn này.
FOA: Báo cáo quý 3 xuất sắc, triển vọng mạnh mẽ
Finance of America Companies Inc. NYSE: FOA là một công ty dịch vụ tài chính cung cấp dịch vụ chuyển đổi vốn chủ sở hữu nhà, thế chấp đảo ngược và các sản phẩm tương tự cho khách hàng đã nghỉ hưu. Tính đến ngày 05/12/2024, công ty có tỷ lệ P/S thấp là 0.9 và tỷ lệ P/E theo sau là 1.8. Trong tháng trước ngày đó, cổ phiếu của FOA đã tăng vọt 51.7%, góp phần vào lợi nhuận mười hai tháng theo sau chỉ dưới 144%.
Một số khoản tăng trong tháng 11 có thể là do báo cáo thu nhập quý 3 tuyệt vời của công ty, được công bố vào ngày 6 hàng tháng. Finance of America ghi nhận 204 triệu đô la thu nhập ròng từ các hoạt động liên tục, một sự thay đổi tích cực mạnh mẽ sau khi công bố khoản lỗ trong lĩnh vực này là 172 triệu đô la và 5 triệu đô la trong quý 3 năm 2023 và quý 2 năm 2024. EPS điều chỉnh cũng chuyển sang tích cực, với con số gần đây nhất là 67 cent vượt qua kỳ vọng đồng thuận với mức ấn tượng là 54 cent cho mỗi cổ phiếu. Tổng doanh thu là 290 triệu đô la trong quý này cũng vượt qua dự đoán của các nhà phân tích.
Sự chuyển dịch trở lại lợi nhuận đã có tác động tích cực đến giá trị sổ sách, đạt 456 triệu đô la vào cuối quý vào tháng 9. Tất cả những điều này định vị Finance of America rất tốt để đối mặt với thời điểm bất ổn trên thị trường bất động sản và thế chấp trong năm tới. Thật vậy, nếu thị trường bất động sản trở nên bất ổn hơn – và chủ nhà tìm kiếm những cách mới để đảm bảo nguồn tài trợ cho các chi phí chung – thì đó có thể là một lợi ích cho công ty này.
KINS: Sự thay đổi lớn và đợt tăng giá đáng kể
Kingstone Companies Inc. NASDAQ: KINS là một công ty bảo hiểm tài sản và thương vong, theo một số cách, là một ví dụ điển hình cho một cổ phiếu có đà tăng trưởng. Cổ phiếu của KINS đã tăng 520% trong năm ngoái và đang giao dịch ở mức cao nhất trong 52 tuần tính đến ngày 05/12/2024. Sau khi đạt gần $12 một cổ phiếu vào tháng 8, Kingstone đã giảm nhẹ và dao động quanh mức $9.50 trong vài tuần. Tuy nhiên, kể từ đầu tháng 11, cổ phiếu đã tăng ít nhiều đều đặn.
Với tầm quan trọng của đợt tăng giá của Kingstone trong năm ngoái, sẽ dễ dàng cho rằng cổ phiếu được định giá quá cao ở giai đoạn này. Tuy nhiên, tỷ lệ P/E của công ty là 12.1 phù hợp với nhiều đối thủ trong ngành bảo hiểm và tỷ lệ P/S là 1.4 có tính cạnh tranh.
Sau một loạt các khoản lỗ vào năm 2023, công ty đã có một CEO mới và gần đây đã báo cáo mức tăng mạnh về cả chính sách kinh doanh mới và phí bảo hiểm cho các dòng sản phẩm cá nhân. Nếu những xu hướng này tiếp tục, Kingstone có thể đang trên đà vượt qua mức giá cổ phiếu cao nhất mọi thời đại là gần $22 được thiết lập vào năm 2018.
HUT: Giá cổ phiếu gần như tăng gấp ba khi lợi nhuận được đảm bảo
Với mức tăng nhanh chóng của giá Bitcoin và các loại tiền điện tử khác vào cuối năm, không có gì ngạc nhiên khi công ty khai thác tiền điện tử và trung tâm dữ liệu Hut 8 Corp. NASDAQ: HUT cũng được hưởng lợi. Cổ phiếu Hut 8 đã tăng khoảng 174% trong năm ngoái tính đến ngày 05/12. Vào đầu tháng 12, công ty cũng đã công bố một chương trình trên thị trường và một dự án mua lại cổ phiếu trị giá 250 triệu đô la như một biện pháp cố gắng kiểm soát sự biến động.
Hut 8 mới chỉ có lãi gần đây và báo cáo thu nhập ròng là 0.9 triệu đô la trong quý gần nhất. Mặc dù không có các chỉ số giá trị cạnh tranh như FOA hoặc KINS ở trên, tỷ lệ P/S 21.8 của công ty này vẫn có tính cạnh tranh trong ngành tài sản kỹ thuật số đang phát triển nhanh chóng.
Chắc chắn, Hut 8 và các công ty liên quan đến tiền điện tử khác đại diện cho mức độ rủi ro cao hơn các công ty trong nhiều ngành khác do sự biến động trong không gian tiền điện tử. Tuy nhiên, nhiều người trong thế giới tiền kỹ thuật số coi bối cảnh chính trị và quy định vào năm 2025 và sau đó có khả năng thuận lợi, điều này đã giúp thúc đẩy mức cao nhất mọi thời đại cho nhiều mã thông báo.
Bạn muốn kiếm tiền từ thị trường Forex, Vàng, Chứng Khoán Mỹ,…? Bạn muốn trở thành một nhà đầu tư chuyên nghiệp trong lĩnh vực này nhưng chưa biết bắt đầu từ đâu? Đừng lo, Blog cá nhân Tài Chính Forex – TaiChinhForex.com được tạo ra để chia sẻ những thông tin hữu ích và cần thiết nhất cho người mới bắt đầu trong lĩnh vực tài chính Forex cho dù bạn đang sống ở quốc gia nào trên thế giới. Xem thêm phần Giới thiệu về Tài Chính Forex để hiểu hơn về trang web này!
