Trong bài viết này, chúng ta sẽ khám phá về CPI và giao dịch ngoại hối, xem xét những điều mà các nhà giao dịch nên biết về Chỉ số giá tiêu dùng để đưa ra quyết định sáng suốt.
Chúng tôi sẽ đề cập đến khái niệm CPI là gì, ngày phát hành CPI, cách giải thích CPI, và những điều cần cân nhắc khi giao dịch ngoại hối dựa trên dữ liệu CPI.
CPI LÀ GÌ VÀ TẠI SAO NÓ LẠI QUAN TRỌNG ĐỐI VỚI CÁC NHÀ GIAO DỊCH NGOẠI HỐI?
Chỉ số Giá tiêu dùng, được biết đến với tên viết tắt là CPI, là một chỉ số kinh tế quan trọng được các nền kinh tế lớn phát hành thường xuyên để đưa ra cái nhìn kịp thời về mức tăng trưởng và lạm phát hiện tại.
Lạm phát được theo dõi thông qua CPI sẽ xem xét cụ thể sức mua, sự tăng giá của hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế, có thể được sử dụng để tác động đến chính sách tiền tệ của một quốc gia.
CPI được tính bằng cách lấy trung bình thay đổi giá cho từng mặt hàng trong rổ hàng tiêu dùng được xác định trước, bao gồm thực phẩm, năng lượng, và cả các dịch vụ như chăm sóc y tế.
Đây là một chỉ báo hữu ích cho các nhà giao dịch ngoại hối do tác động đã nói ở trên đối với chính sách tiền tệ, và đến lượt nó, lãi suất, có tác động trực tiếp đến sức mạnh tiền tệ.
Tiện ích đầy đủ của việc biết cách diễn giải CPI với tư cách là một nhà giao dịch ngoại hối sẽ được khám phá bên dưới đây.
NGÀY PHÁT HÀNH CHỈ SỐ CPI
Ngày công bố chỉ số CPI thường diễn ra hàng tháng, nhưng ở một số quốc gia, chẳng hạn như New Zealand và Úc, chỉ số này được thông báo hàng quý.
Một số quốc gia cũng đưa ra kết quả hàng năm, chẳng hạn như chỉ số của Đức.
Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ đã báo cáo CPI hàng tháng kể từ năm 1913.
Bảng sau đây cho thấy lựa chọn các nền kinh tế lớn và thông tin về các công bố CPI của họ.
| QUỐC GIA / QUYỀN TÀI PHÁN | NƠI PHÁT HÀNH BÁO CÁO | TẦN SUẤT PHÁT HÀNH |
|---|---|---|
| Châu Úc | Cục thống kê Úc | hàng quý |
| Canada | Thống kê Canada | Hàng tháng |
| Trung Quốc | Cục Thống kê Quốc gia Trung Quốc | Hàng tháng |
| Khu vực đồng tiền chung châu Âu | ngân hàng trung ương châu Âu | Hai lần hàng tháng |
| nước Đức | Cơ quan thống kê liên bang của Đức | Hàng tháng, hàng năm |
| Nước Ý | Istat | Hàng tháng |
| Ấn Độ | Bộ Thống kê và Thực hiện Chương trình | Hàng tháng |
| Nhật Bản | Thống kê Nhật Bản | Hàng tháng |
| Vương quốc Anh | Ủy ban chính sách tiền tệ | Hàng tháng |
| CHÚNG TA | Cục thống kê lao động Hoa Kỳ | Hàng tháng |
TẠI SAO CÁC NHÀ GIAO DỊCH NGOẠI HỐI NÊN THEO DÕI DỮ LIỆU CPI
Việc hiểu về dữ liệu CPI là rất quan trọng đối với các nhà giao dịch ngoại hối, vì đây là một thước đo lạm phát mạnh, do đó, có ảnh hưởng đáng kể đến chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương.
Vậy chỉ số CPI ảnh hưởng đến nền kinh tế như thế nào? Thông thường, lạm phát cao hơn sẽ dẫn đến lãi suất chuẩn cao hơn, do các nhà hoạch định chính sách đặt ra, để giúp hạ nhiệt nền kinh tế và giảm bớt xu hướng lạm phát.
Ngược lại, lãi suất của một quốc gia càng cao thì đồng tiền của quốc gia đó càng có xu hướng mạnh lên.
Các quốc gia có lãi suất thấp hơn thường có nghĩa là đồng tiền yếu hơn.
Việc phát hành và sửa đổi dữ liệu CPI có thể tạo ra sự dao động về giá trị của một loại tiền tệ so với các loại tiền tệ khác, có nghĩa là, sự biến động có lợi có thể xảy ra mà từ đó các nhà giao dịch lành nghề có thể hưởng lợi.
Ngoài ra, dữ liệu CPI thường được công nhận là một thước đo hữu ích về hiệu quả của chính sách kinh tế của các chính phủ đối với điều kiện của nền kinh tế trong nước của họ, một yếu tố mà các nhà giao dịch ngoại hối có thể xem xét khi đánh giá khả năng biến động của tiền tệ.
Chỉ số CPI cũng có thể được sử dụng cùng với các chỉ số khác, chẳng hạn như Chỉ số giá sản xuất, để các nhà giao dịch ngoại hối có được cái nhìn rõ ràng hơn về áp lực lạm phát.
NHỮNG ĐIỀU CẦN CÂN NHẮC KHI GIAO DỊCH NGOẠI HỐI DỰA TRÊN DỮ LIỆU CPI
Khi sử dụng dữ liệu CPI để gây ảnh hưởng đến các quyết định giao dịch ngoại hối, các nhà giao dịch nên xem xét kỳ vọng của thị trường đối với lạm phát, và điều gì có thể xảy ra với thị trường tiền tệ nếu những kỳ vọng này được đáp ứng hoặc nếu chúng bị bỏ qua.
Tương tự như bất kỳ bản phát hành lớn nào, việc tránh có một vị thế mở ngay trước đó có thể có lợi.
Các nhà giao dịch có thể cân nhắc đợi vài phút sau khi báo cáo được phát hành, trước khi tìm kiếm các giao dịch khả thi, vì chênh lệch tỷ giá có thể mở rộng đáng kể ngay trước và sau báo cáo.
Dưới đây là biểu đồ hiển thị tỷ lệ lạm phát hàng tháng của Hoa Kỳ.
Đối với tháng gần nhất, kỳ vọng được đặt ở mức lạm phát 1.6% so với dữ liệu của năm ngoái. Nếu dữ liệu CPI được công bố cao hơn hoặc thấp hơn kỳ vọng thì sự kiện tin tức này có khả năng ảnh hưởng đến thị trường.
Một cách khác có thể giải thích tác động của dữ liệu CPI là việc theo dõi Chỉ số Đô la Mỹ, biểu đồ năm 2018/19 dưới đây.
Nếu CPI không đạt được kỳ vọng, có thể tin rằng đây có thể là chất xúc tác để đưa chỉ số lên mức cao mới, hoặc phục hồi từ ngưỡng kháng cự.
Vì Chỉ số bao gồm EUR/USD, USD/JPY và GBP/USD, bằng cách theo dõi đô-la Mỹ, chúng ta có thể hiểu đầy đủ về kết quả của các sự kiện.
Như có thể quan sát trong ví dụ trên, khi lạm phát tăng trong nửa đầu năm 2018, chỉ số đô-la Mỹ cũng tăng theo.
Nhưng với lạm phát của Mỹ giảm dần trong những tháng tiếp theo, và với mục tiêu bị bỏ lỡ là 2%, điều này đã đẩy việc tăng lãi suất của Mỹ ra khỏi chương trình nghị sự.
Kết quả là, đồng đô-la phải vật lộn và trở nên suy yếu so với các đồng tiền khác.
Không phải mọi bản tin cơ bản đều có giá như mong đợi.
Sau khi dữ liệu CPI đã được công bố và phân tích, sau đó, các nhà giao dịch nên xem xét liệu giá thị trường đang di chuyển qua, hay tăng trở lại bất kỳ khu vực nào có tầm quan trọng về mặt kỹ thuật.
Điều này sẽ giúp các nhà giao dịch hiểu được sức mạnh ngắn hạn của động thái và/hoặc sức mạnh của các mức hỗ trợ kỹ thuật hoặc kháng cự, đồng thời giúp họ đưa ra các quyết định giao dịch sáng suốt hơn.
Bạn muốn kiếm tiền từ thị trường Forex, Vàng, Chứng Khoán Mỹ,…? Bạn muốn trở thành một nhà đầu tư chuyên nghiệp trong lĩnh vực này nhưng chưa biết bắt đầu từ đâu? Đừng lo, Blog cá nhân Tài Chính Forex – TaiChinhForex.com được tạo ra để chia sẻ những thông tin hữu ích và cần thiết nhất cho người mới bắt đầu trong lĩnh vực tài chính Forex cho dù bạn đang sống ở quốc gia nào trên thế giới. Xem thêm phần Giới thiệu về Tài Chính Forex để hiểu hơn về trang web này!
