Khi một trader bắt đầu giao dịch ngoại hối, một trong những lợi thế đầu tiên họ có thể gặp là tính thanh khoản mà thị trường ngoại hối cung cấp so với các thị trường khác. Các số liệu mới nhất là khoảng 5,1 nghìn tỷ đô la khối lượng giao dịch hàng ngày theo báo cáo ba năm một lần của Ngân hàng Thanh toán Quốc tế.
Thanh khoản Forex cho phép dễ dàng giao dịch, làm cho thị trường trở nên phổ biến giữa các nhà giao dịch. Tuy nhiên, một số phương sai nhất định trong thị trường FX cần được xem xét cho mục đích thanh khoản. Bài viết này sẽ giải thích khái niệm về thanh khoản ngoại hối cũng như rủi ro thanh khoản, cuối cùng tìm cách cung cấp sự hiểu biết tổng thể về cách thanh khoản ảnh hưởng đến giao dịch.
THANH KHOẢN LÀ GÌ VÀ TẠI SAO NÓ QUAN TRỌNG?
Tính thanh khoản trên thị trường ngoại hối là khả năng một cặp tiền tệ được giao dịch (mua / bán) theo yêu cầu. Khi bạn giao dịch các cặp tiền tệ chính , bạn đang giao dịch một thị trường cực kỳ thanh khoản. Tuy nhiên, bạn đang giao dịch dựa trên tính thanh khoản khả dụng của các tổ chức tài chính giúp bạn vào hoặc ra khỏi giao dịch (cặp tiền tệ) mà bạn chọn.
Không phải tất cả các cặp tiền tệ thanh khoản cao. Trên thực tế, các loại tiền tệ có mức thanh khoản khác nhau tùy thuộc vào việc chúng là các cặp chính, phụ và ngoại lai (bao gồm cả các loại tiền tệ thị trường mới nổi). Thanh khoản Forex cạn dần khi các nhà giao dịch chuyển từ các cặp chính sang các cặp phụ và cuối cùng sang các cặp ngoại lai.
Tính thanh khoản cao:
Thanh khoản cao trong ngoại hối đề cập đến một cặp tiền tệ có thể được mua / bán ở các kích cỡ đáng kể mà không có sự chênh lệch lớn về tỷ giá hối đoái (mức giá) – ví dụ: các cặp tiền tệ chính như EUR / USD .
Các cặp tiền tệ chính khác (có tính thanh khoản cao) cần lưu ý:
- GBP / USD
- USD / JPY
- EUR / GBP
- AUD / USD
- USD / CAD
- USD / CHF
- NZD / USD
Thanh khoản thấp:
Thanh khoản ngoại hối thấp đề cập đến một cặp tiền tệ không thể mua / bán ở các kích cỡ đáng kể mà không có sự chênh lệch lớn về mức giá tỷ giá hối đoái – ví dụ như các cặp tiền tệ PLN / JPY .
THANH KHOẢN CAO VS THANH KHOẢN THẤP: 3 DẤU HIỆU CẦN CHÚ Ý
Theo quan điểm của một nhà giao dịch, một thị trường thanh khoản sẽ có những động thái hoặc khoảng trống hỗn loạn bởi vì mức độ mua hoặc bán khối lượng tại bất kỳ thời điểm nào có thể khác nhau rất nhiều. Một thị trường có tính thanh khoản cao còn được gọi là thị trường sâu hoặc thị trường trơn tru và hành động giá cũng trơn tru. Hầu hết các nhà giao dịch cần và nên yêu cầu một thị trường thanh khoản vì rất khó quản lý rủi ro nếu bạn gặp phải sai lầm của một bước đi lớn trong thị trường thanh khoản thấp.
Dưới đây là 3 dấu hiệu cần chú ý đó là:
-
KHOẢNG CÁCH KHI GIAO DỊCH NGOẠI HỐI
Khoảng cách trong ngoại hối thay đổi so với các thị trường khác. Tuy nhiên, khoảng cách giá có thể xảy ra trong ngoại hối nếu một thông báo lãi suất hoặc thông báo tin tức tác động cao khác xuất hiện trái với mong đợi.
Khoảng cách có thể xảy ra vào tuần mở cửa vào chiều Chủ nhật tại Mỹ. Nếu có một thông báo tin tức vào cuối tuần, thì khoảng cách tổng thể về ngoại hối thường thấp hơn 0,5% giá trị của một loại tiền tệ.
Các biểu đồ dưới đây mô tả khác biệt trong tính thanh khoản giữa các thị trường chứng khoán và thị trường ngoại hối, như được nhấn mạnh bởi khoảng các.
Thị trường chứng khoán dễ bị lỗ hổng: Chỉ số FTSE 100
Thị trường Forex thể hiện rất ít (hoặc không có) khoảng cách:
Một thị trường giao dịch 24 giờ một ngày như thị trường ngoại hối được coi là thanh khoản cao hơn hoặc đơn giản là có xu hướng có ít khoảng trống hơn do tính chất liên tục trong thị trường chứng khoán. Điều này cho phép các nhà giao dịch tham gia và thoát khỏi thị trường theo quyết định của họ. Một thị trường chỉ giao dịch một phần nhỏ trong ngày như thị trường Vốn chủ sở hữu Hoa Kỳ hoặc Sàn giao dịch tương lai sẽ bị ngưng tụ thành một thị trường mỏng hơn vì giá có thể tăng vọt nếu tin tức qua đêm xuất hiện trái với mong đợi của đám đông.
-
CHỈ SỐ THANH KHOẢN NGOẠI HỐI
Các nhà môi giới thường cung cấp một tùy chọn khối lượng điểm số trên biểu đồ, theo đó một nhà giao dịch có thể đánh giá tính thanh khoản của thị trường. Chỉ báo thanh khoản ngoại hối này được giải thích bằng cách phân tích các thanh trên biểu đồ khối lượng.
Mỗi thanh khối lượng đại diện cho khối lượng giao dịch trong khoảng thời gian cụ thể, do đó cung cấp cho người giao dịch một xấp xỉ thanh khoản phù hợp. Điều quan trọng cần nhớ là hầu hết các nhà môi giới chỉ phản ánh dữ liệu thanh khoản của riêng họ chứ không phải thanh khoản thị trường ngoại hối tổng thể. Tuy nhiên, sử dụng thanh khoản của nhà môi giới làm thước đo có thể đại diện cho thị trường bán lẻ một cách phù hợp tùy thuộc vào quy mô của nhà môi giới.
- THỜI ĐIỂM KHÁC NHAU TRONG NGÀY CUNG CẤP LƯỢNG THANH KHOẢN KHÁC NHAU
Các nhà giao dịch ngắn hạn hoặc các nhà đầu tư nên nhận thức được tính thanh khoản của ngoại hối thay đổi như thế nào qua ngày giao dịch . Có những giờ ít hoạt động hơn như Phiên châu Á thường có phạm vi hỗ trợ có nghĩa là mức hỗ trợ và mức kháng cự có nhiều khả năng giữ theo quan điểm đầu cơ. Các phiên thị trường di chuyển lớn như phiên London và phiên Hoa Kỳ dễ bị phá vỡ hơn và di chuyển phần trăm lớn hơn trong ngày.
Thời gian trong ngày mà bạn có thể thấy các động thái lớn nhất là Phiên buổi sáng Hoa Kỳ vì nó trùng với Phiên Châu Âu / Luân Đôn , chiếm một mình khoảng 50% tổng khối lượng toàn cầu hàng ngày. Chỉ riêng phiên Mỹ đã chiếm khoảng 20% và vào buổi chiều tại Hoa Kỳ, bạn sẽ thường thấy sự sụt giảm mạnh trong các động thái mạnh mẽ ngoại trừ khi Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC) đưa ra một thông báo bất ngờ, nhưng một vài lần năm.
RỦI RO THANH KHOẢN SO VỚI PHẦN THƯỞNG
Mối quan hệ giữa rủi ro và phần thưởng trong thị trường tài chính hầu như luôn luôn tương xứng, vì vậy việc hiểu các rủi ro trong giao dịch phải được xem xét.
Các nhà giao dịch ngoại hối bán lẻ cần quản lý các rủi ro thanh khoản này bằng cách hạ thấp đòn bẩy của họ hoặc sử dụng các điểm dừng được bảo đảm, theo đó nhà môi giới có nghĩa vụ tôn vinh mức giá dừng của bạn .
Không nên bỏ qua các lựa chọn giữa rủi ro thanh khoản và phần thưởng và nên được đưa vào như một phần của thói quen phân tích của thương nhân.
Theo Warren Venketas,
Bạn muốn kiếm tiền từ thị trường Forex, Vàng, Chứng Khoán Mỹ,…? Bạn muốn trở thành một nhà đầu tư chuyên nghiệp trong lĩnh vực này nhưng chưa biết bắt đầu từ đâu? Đừng lo, Blog cá nhân Tài Chính Forex – TaiChinhForex.com được tạo ra để chia sẻ những thông tin hữu ích và cần thiết nhất cho người mới bắt đầu trong lĩnh vực tài chính Forex cho dù bạn đang sống ở quốc gia nào trên thế giới. Xem thêm phần Giới thiệu về Tài Chính Forex để hiểu hơn về trang web này!
