Giá vàng đã tăng vọt lên hơn 3500 USD/ounce sau lễ Phục sinh, đánh dấu mức tăng 31% kể từ đầu năm trong bối cảnh bất ổn toàn cầu và hoạt động mua vào của các ngân hàng trung ương.
Sự tăng giá vàng đáng chú ý của năm 2025
Tính đến tháng 4 năm 2025, giá vàng đã tăng vọt lên mức chưa từng có, vượt qua 3.500,00 đô la một ounce – tăng hơn 31% kể từ đầu năm. Sự gia tăng phi thường này phản ánh sự hội tụ của các yếu tố kinh tế, chính trị và tài chính toàn cầu đã hội tụ để tạo ra điều kiện hoàn hảo cho kim loại quý này.
Đợt tăng giá này đã khiến nhiều nhà quan sát thị trường bất ngờ, đặc biệt là sau nhiều tháng giao dịch khá hạn chế vào đầu năm nay.
Vai trò truyền thống của vàng như một tài sản trú ẩn an toàn đã được khẳng định rõ ràng trong bối cảnh hiện tại, khi các nhà đầu tư đổ xô vào kim loại này trong bối cảnh bất ổn gia tăng.
Đối với các nhà đầu tư Vương quốc Anh, bức tranh cũng ấn tượng không kém, với giá vàng đạt mức cao nhất mọi thời đại là 2600 Bảng Anh/ounce, tăng 23% chỉ trong bốn tháng. Hiệu suất đáng chú ý này đã vượt qua hầu hết các loại tài sản khác, bao gồm cả cổ phiếu và trái phiếu.
Những người tham gia thị trường sử dụng nền tảng giao dịch đã chứng kiến sự biến động chưa từng có trên thị trường vàng, với mức giá dao động hàng ngày thường xuyên vượt quá 50 USD/ounce khi các nhà giao dịch và nhà đầu tư thay đổi vị thế để ứng phó với tình hình toàn cầu đang thay đổi nhanh chóng.
Căng thẳng địa chính trị leo thang thúc đẩy nhu cầu trú ẩn an toàn
Xung đột thương mại gia tăng, đặc biệt là giữa Hoa Kỳ và Trung Quốc, đã làm gia tăng sự lo lắng của các nhà đầu tư và góp phần đáng kể vào sức hấp dẫn của vàng. Các thông báo về thuế quan gần đây của Tổng thống Donald Trump đã làm gián đoạn thị trường toàn cầu, dẫn đến sự sụt giảm đáng kể của cổ phiếu Hoa Kỳ và đồng đô la.
Những bình luận gay gắt gần đây của ông về Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) Jerome Powell và việc Fed “không cắt giảm lãi suất đủ nhanh” đã khiến các nhà đầu tư lo ngại và một số người bắt đầu đặt câu hỏi về tính độc lập của ngân hàng trung ương Hoa Kỳ.
Những căng thẳng này không chỉ giới hạn ở các vấn đề kinh tế, mà còn lan rộng ra nhiều mặt trận khác, khi quan hệ ngoại giao xấu đi. Sự bất ổn do đó đã thúc đẩy nhiều nhà đầu tư tổ chức tăng phân bổ vàng như một công cụ đa dạng hóa danh mục đầu tư và phòng ngừa rủi ro địa chính trị.
Theo lịch sử, vàng đã hoạt động tốt trong thời kỳ rủi ro địa chính trị gia tăng và môi trường hiện tại cũng không phải là ngoại lệ. Việc kim loại này không có mối tương quan với các tài sản tài chính truyền thống khiến nó đặc biệt có giá trị khi các diễn biến chính trị đe dọa đến sự ổn định của thị trường.
Đối với những ai muốn tìm hiểu cách điều hướng trong những môi trường không chắc chắn như vậy, các nền tảng giao dịch trực tuyến cung cấp nhiều công cụ khác nhau để theo dõi và phản ứng với các diễn biến địa chính trị tác động đến giá vàng, bao gồm nguồn cấp tin tức, lịch kinh tế và các tính năng phân tích kỹ thuật.
Các khoản mua của ngân hàng trung ương đang làm thay đổi thị trường vàng
Các ngân hàng trung ương trên toàn thế giới đang tăng đáng kể dự trữ vàng của họ, với Trung Quốc dẫn đầu sự thay đổi chiến lược này. Trong hai năm qua, Trung Quốc đã nhập khẩu khoảng 700 tấn vàng từ Anh, tăng gấp ba lần tỷ lệ vàng trong dự trữ ngoại hối của nước này lên 8%.
Động thái này thể hiện một chiến lược có chủ đích nhằm giảm sự phụ thuộc vào Kho bạc Hoa Kỳ và bảo vệ tài sản quốc gia trước các lệnh trừng phạt tiềm tàng hoặc biến động tiền tệ. Các ngân hàng trung ương thị trường mới nổi khác cũng đã làm theo, cùng nhau tạo ra nhu cầu cơ bản đáng kể đối với vàng vật chất.
Quy mô của những giao dịch mua này đã thay đổi cơ bản động lực thị trường, loại bỏ một lượng lớn vàng khỏi lưu thông và góp phần làm giá tăng vọt.
Nhu cầu của ngân hàng trung ương đặc biệt đáng kể vì các tổ chức này có xu hướng là người nắm giữ dài hạn thay vì là nhà giao dịch đầu cơ.
Đối với các nhà đầu tư muốn tham gia vào thị trường vàng, giao dịch hàng hóa cung cấp nhiều con đường khác nhau, bao gồm quyền sở hữu vật chất, hợp đồng tương lai và quỹ giao dịch trao đổi được hỗ trợ bằng vàng (ETF), mỗi loại có hồ sơ rủi ro và thanh khoản khác nhau.
Sự biến động trên thị trường trái phiếu và sự suy yếu của đồng đô la
Thị trường Kho bạc Hoa Kỳ đã trải qua sự biến động đáng kể trong những tháng gần đây, với lợi suất trái phiếu dài hạn tăng vọt và sự tự tin của nhà đầu tư suy yếu. Những diễn biến này đã thách thức vai trò truyền thống của trái phiếu chính phủ như là công cụ ổn định danh mục đầu tư, thúc đẩy các nhà đầu tư tìm kiếm nơi trú ẩn an toàn thay thế.
Đồng thời, đồng đô la Mỹ đã suy yếu mạnh, giảm 9% so với một rổ các loại tiền tệ chính kể từ tháng 1. Sự mất giá của đồng đô la này đã khiến vàng trở nên dễ mua hơn đối với các nhà đầu tư không phải là đô la và loại bỏ một lực cản đáng kể vốn đã hạn chế giá vàng trong thời kỳ đồng đô la mạnh.
Mối quan hệ nghịch đảo giữa vàng và lợi suất thực (lợi suất danh nghĩa trừ lạm phát) vẫn giữ vững trong suốt thời kỳ này. Khi lợi suất thực giảm, chi phí cơ hội của việc nắm giữ vàng không sinh lời đã giảm, làm tăng sức hấp dẫn tương đối của vàng.
Đối với các nhà giao dịch quan tâm đến mối quan hệ giữa tiền tệ và vàng, các nền tảng giao dịch ngoại hối cung cấp các công cụ để theo dõi những mối tương quan này và có khả năng tận dụng sự tương tác giữa biến động của đồng đô la và giá kim loại quý.
Mối lo ngại về lạm phát và sự thay đổi chính sách tiền tệ
Lạm phát dai dẳng và kỳ vọng nới lỏng tiền tệ của Fed đã củng cố sức hấp dẫn của vàng như một công cụ phòng ngừa lạm phát. Kỳ vọng hiện tại của thị trường cho thấy Fed có thể thực hiện nhiều đợt cắt giảm lãi suất trong những tháng tới, đảo ngược chu kỳ thắt chặt của những năm trước.
Các nhà đầu tư dự đoán rằng lãi suất thấp hơn sẽ làm giảm lợi nhuận từ tài sản có thu nhập cố định, khiến vàng trở thành lựa chọn thay thế hấp dẫn hơn mặc dù không có lợi nhuận. Dữ liệu lịch sử ủng hộ quan điểm này, với vàng thường hoạt động tốt trong thời kỳ lãi suất thực âm.
Dữ liệu lạm phát gần đây liên tục gây bất ngờ theo hướng tích cực, củng cố mối lo ngại về sự xói mòn sức mua và làm tăng sức hấp dẫn của các tài sản hữu hình như vàng. Ngay cả khi các ngân hàng trung ương nhắm đến sự ổn định giá cả, việc đạt được mục tiêu này vẫn tỏ ra khó nắm bắt.
Đối với các nhà đầu tư muốn bảo vệ chống lại lạm phát, giao dịch vàng cung cấp khả năng tiếp cận một tài sản có thành tích đã được chứng minh là duy trì giá trị trong thời kỳ lạm phát. Có thể sử dụng nhiều chiến lược khác nhau tùy thuộc vào khả năng chịu rủi ro và khung thời gian của nhà đầu tư.
Dòng đầu tư và tâm lý thị trường
Sự quan tâm của các nhà đầu tư đối với các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) được hỗ trợ bằng vàng đã đạt đến tầm cao mới, với lượng nắm giữ ở mức cao nhất kể từ tháng 9 năm 2023. Sự gia tăng này phản ánh sự chuyển dịch rộng rãi hơn sang các tài sản trú ẩn an toàn trong bối cảnh thị trường biến động và thể hiện nguồn cầu vàng đáng kể.
Sự tham gia của nhà đầu tư bán lẻ cũng tăng đáng kể, với nhiều người tìm cách bảo vệ danh mục đầu tư khỏi việc rút tiền hoặc đầu cơ vào việc tăng giá thêm. Nhu cầu bán lẻ này thể hiện rõ ở mức phí bảo hiểm tăng đối với các sản phẩm vàng vật chất mệnh giá nhỏ và khối lượng giao dịch tăng trên các nền tảng bán lẻ.
Các chỉ báo tâm lý thị trường cho thấy rằng mặc dù giá tăng đáng kể, nhưng vị thế vẫn chưa ở mức cực đoan thường báo hiệu khả năng đảo chiều. Điều này có thể cho thấy giá còn nhiều chỗ để tăng khi nhiều nhà đầu tư tìm kiếm sự tiếp xúc.
Đối với những người đang cân nhắc thêm vàng vào danh mục đầu tư của mình, các nền tảng giao dịch cổ phiếu cung cấp quyền truy cập vào các công ty khai thác vàng, có thể cung cấp đòn bẩy theo biến động giá vàng, mặc dù có thêm những rủi ro cụ thể của công ty không có trong việc sở hữu vàng trực tiếp.
Phân tích kỹ thuật và dự báo giá
Theo góc nhìn kỹ thuật, giá vàng vượt qua mức cao nhất mọi thời đại trước đó là khoảng 2500 USD/ounce đã gặp phải mức kháng cự tối thiểu, cho thấy không có áp lực bán đáng kể nào ở mức này.
Biểu đồ vàng giao ngay hàng ngày
Hành động giá tiếp theo được đặc trưng bởi một loạt các mức cao hơn và mức thấp hơn trên biểu đồ trong ngày, xác nhận sức mạnh của xu hướng tăng. Các giai đoạn củng cố ngắn hạn diễn ra trong thời gian ngắn, với các đợt giảm nhanh chóng được đáp ứng bằng nhu cầu mua.
Các chỉ báo động lượng vẫn ở mức tăng giá mặc dù giá tăng nhanh, mặc dù một số người cho rằng kim loại này có thể tạm thời bị mua quá mức.
Mức mở rộng Fibonacci 161.8% của đợt tăng giá từ tháng 1 năm 1999 đến tháng 7 năm 2011, dự kiến cao hơn mức thấp của tháng 10 năm 2015, ở mức 3755 USD/ounce troy, là mục tiêu tăng giá kỹ thuật tiếp theo.
Biểu đồ vàng giao ngay theo quý
Trong kịch bản thị trường tăng giá kéo dài, mốc 4000 USD cũng có thể đạt được.
Những dự báo này dựa trên tình hình bất ổn địa chính trị liên tục, hoạt động mua vào của các ngân hàng trung ương và môi trường chính sách tiền tệ nới lỏng.
Đối với các nhà giao dịch sử dụng các chiến lược kỹ thuật, cá cược chênh lệch giá vàng là một cách tiết kiệm thuế để đầu cơ vào biến động giá mà không cần sở hữu kim loại vật chất, mặc dù điều quan trọng là phải sử dụng các kỹ thuật quản lý rủi ro phù hợp do tính biến động của kim loại này.
Sự biến động gần đây của vàng mang đến cả cơ hội và rủi ro cho các nhà giao dịch. Sử dụng tài khoản demo có thể là một cách thận trọng để thực hành chiến lược giao dịch vàng của bạn mà không phải mạo hiểm vốn thực trong khi bạn làm quen với các đặc điểm của thị trường.
Đối với những người thích phương pháp tiếp cận dài hạn, nền tảng đầu tư của chúng tôi cho phép bạn xây dựng danh mục đầu tư có thể bao gồm đầu tư vàng thông qua các ETF hoặc công ty khai thác, có khả năng mang lại lợi ích đa dạng hóa trong thời kỳ thị trường căng thẳng.
Hãy nhớ rằng mặc dù vàng đã chứng minh hiệu suất mạnh mẽ gần đây, mọi giao dịch đều có rủi ro và hiệu suất trong quá khứ không nhất thiết chỉ ra kết quả trong tương lai. Một cách tiếp cận cân bằng xem xét các mục tiêu đầu tư tổng thể và khả năng chịu rủi ro của bạn là điều cần thiết khi thêm vàng vào danh mục đầu tư của bạn.
Bạn muốn kiếm tiền từ thị trường Forex, Vàng, Chứng Khoán Mỹ,…? Bạn muốn trở thành một nhà đầu tư chuyên nghiệp trong lĩnh vực này nhưng chưa biết bắt đầu từ đâu? Đừng lo, Blog cá nhân Tài Chính Forex – TaiChinhForex.com được tạo ra để chia sẻ những thông tin hữu ích và cần thiết nhất cho người mới bắt đầu trong lĩnh vực tài chính Forex cho dù bạn đang sống ở quốc gia nào trên thế giới. Xem thêm phần Giới thiệu về Tài Chính Forex để hiểu hơn về trang web này!
