- Mô hình đăng ký mới của Adobe tương tự như các sản phẩm Office của Microsoft và phù hợp với nền kinh tế số hóa và xã hội coi trọng nội dung ngày nay.
- Báo cáo tài chính của công ty cho thấy, hơn 90% doanh thu đến từ đăng ký, giúp ban quản lý quản lý vốn hiệu quả.
- Dựa trên điều này, các nhà phân tích Phố Wall nhận thấy, cổ phiếu Adobe có khả năng tăng trưởng hai chữ số và vốn của các tổ chức đang chảy vào.
Các nhà đầu tư đã tập trung vào lĩnh vực công nghệ trong phần lớn 2 năm qua, đặc biệt quan tâm đến các xu hướng và chủ đề mới đang diễn ra trong thế giới trí tuệ nhân tạo, và sự phát triển trong tương lai tiếp theo của sức mạnh điện toán. Trong xu hướng này, một số cổ phiếu phổ biến đã hoạt động rất tốt trong 12 tháng qua. Tuy nhiên, không phải tất cả đều tăng theo đợt tăng giá này.
Nói cách khác, có những cổ phiếu xứng đáng nhận được giá trị tương tự như NVIDIA Co. NASDAQ: NVDA và thậm chí cả Palantir Technologies Inc. NASDAQ: PLTR, nhưng vẫn chưa nhận được sự đánh giá cao tương tự từ các thị trường lớn hơn trong cùng kỳ.
Đây là lý do tại sao việc xem xét cổ phiếu của Adobe Inc. NASDAQ: ADBE lại đáng giá, đặc biệt là khi chúng giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần.
Mức giá có thể khiến một số nhà đầu tư lo lắng, những người sẽ đúng khi tin rằng một cổ phiếu có thể rẻ vì một lý do nào đó. Tuy nhiên, lần này, có nhiều yếu tố tác động bên dưới mô hình kinh doanh của Adobe khiến nó trở thành một khoản mua tiềm năng và chứng minh những người bi quan này đã sai. Những lý do này sẽ trở nên rõ ràng, và các nhà đầu tư sẽ có đủ hiểu biết vào cuối bài phân tích này để cân nhắc thêm cổ phiếu Adobe cho danh mục đầu tư của chính họ.
Một lời đề nghị độc quyền trong nền kinh tế ngày nay
Nền kinh tế toàn cầu đang ngày càng được số hóa. Khi ngày càng có nhiều việc làm trực tuyến và các doanh nghiệp lựa chọn chuyển hoạt động của mình vào lĩnh vực truyền thông xã hội và kỹ thuật số ngày nay, bộ phần mềm của Adobe sẽ phát huy tác dụng đối với nền kinh tế của thập kỷ tới.
Bất cứ khi nào các nhà đầu tư nhìn thấy một quảng cáo mới trên phương tiện truyền thông xã hội, một video trên YouTube, hoặc một tờ rơi từ bất kỳ thương hiệu nào trực tuyến, rất có thể những nhân viên đằng sau sáng tạo này đã sử dụng một số sản phẩm của Adobe để tạo ra nó. Biết rằng ưu đãi này là độc quyền do sự công nhận và áp dụng tên tuổi trên thị trường, ban quản lý của Adobe đã quyết định thay đổi tình hình.
Bằng cách nào? Adobe hiện đã áp dụng mô hình đăng ký và báo cáo tài chính quý mới nhất cho thấy hơn 90% doanh thu của công ty đến từ các khoản thanh toán đăng ký. Mặc dù một số người đã chỉ trích khía cạnh “khóa chặt” này của thương hiệu, nhưng nó không khác gì Microsoft Inc. NASDAQ: MSFT và mô hình đăng ký cho các sản phẩm Office.
Biết được điều này, các nhà đầu tư có thể cho rằng các nhà phân tích Phố Wall dễ dàng hơn trong việc dự đoán tình hình tài chính của Adobe trong tương lai, vì phần lớn doanh thu được đảm bảo phần nào từ mô hình đăng ký của công ty. Ban quản lý cũng có thể quản lý hiệu quả vốn của công ty và đạt được lợi nhuận trên vốn tốt hơn để thúc đẩy giá cao hơn.
Phố Wall thích Adobe Stock ngay bây giờ
Tóm lại, các nhà phân tích Phố Wall không thể không duy trì triển vọng lạc quan của họ đối với cổ phiếu Adobe, đặc biệt là khi hiện tại cổ phiếu này đang giao dịch ở mức 68% giá cao nhất trong 52 tuần. Những người ở Barclays đã quyết định nhắc lại xếp hạng Overweight cho Adobe kể từ tháng 12 năm 2024, lần này định giá cổ phiếu ở mức $645.
Để chứng minh những định giá gần đây này là chính xác, cổ phiếu Adobe sẽ phải tăng tới 44% so với mức giao dịch hiện tại, mang lại cho các nhà đầu tư một trong những tỷ lệ rủi ro/phần thưởng tốt nhất trong lĩnh vực công nghệ hiện nay. Tuy nhiên, những định giá này phải có một số sự hỗ trợ tài chính nếu thị trường muốn hành động theo chúng và mua cổ phiếu.
Một trong những sự hỗ trợ này đến từ tỷ lệ lợi nhuận trên vốn đầu tư (ROIC) của công ty, một trong những động lực chính thúc đẩy các cổ phiếu làm tăng tài sản của nhà đầu tư. Đối với Adobe, khả năng dự báo và quản lý an toàn toàn bộ doanh thu thu được cho phép ban quản lý đạt được tới 31.6% ROIC trong 12 tháng qua.
Những nhà phân tích này không phải là những người duy nhất sẵn sàng công khai triển vọng lạc quan của họ. Ban quản lý Adobe đã quyết định mua tới 2.5 tỷ đô la cổ phiếu trong quý vừa qua, gửi thông điệp đến toàn bộ thị trường rằng cổ phiếu có thể rẻ vào thời điểm hiện tại, và ai hiểu rõ hơn chính những người trong cuộc?
Hơn thế nữa, những người từ Geode Capital Management đã quyết định tăng lượng cổ phiếu Adobe nắm giữ lên tới 1.4% tính đến tháng 11 năm 2024. Chuyến mua sắm cuối năm này đã đưa vị thế ròng của họ lên mức cao nhất là 5.4 tỷ đô la vào thời điểm hiện tại, tương ứng với 2.4% quyền sở hữu trong công ty.
Cuối cùng, ngay cả những người bi quan cũng biết rằng, cổ phiếu Adobe không nên ở đâu khác ngoài mức cao hơn hiện tại, đó là lý do tại sao các nhà đầu tư có thể thấy mức giảm 10.9% trong lãi suất bán khống của công ty chỉ trong tháng qua. Đây là dấu hiệu rõ ràng của sự đầu hàng bi quan trước những diễn biến này đối với tương lai của Adobe.
Bạn muốn kiếm tiền từ thị trường Forex, Vàng, Chứng Khoán Mỹ,…? Bạn muốn trở thành một nhà đầu tư chuyên nghiệp trong lĩnh vực này nhưng chưa biết bắt đầu từ đâu? Đừng lo, Blog cá nhân Tài Chính Forex – TaiChinhForex.com được tạo ra để chia sẻ những thông tin hữu ích và cần thiết nhất cho người mới bắt đầu trong lĩnh vực tài chính Forex cho dù bạn đang sống ở quốc gia nào trên thế giới. Xem thêm phần Giới thiệu về Tài Chính Forex để hiểu hơn về trang web này!
