Những điểm chính
- Thị trường giá lên thường có thể tồn tại trong nhiều năm, đôi khi dẫn đến bong bóng đầu cơ nơi mà định giá vượt xa lợi nhuận.
- Mức cao mới mọi thời đại, tăng trưởng thu nhập, nhà đầu tư lạc quan, và nền kinh tế đang mở rộng là một số đặc điểm chung của thị trường giá lên.
S&P 500 đã tăng hơn 10% trong 3 tháng đầu năm 2024, tăng vọt lên mức cao mới mọi thời đại nhờ việc nền kinh tế đang phục hồi và sự phấn khích về trí tuệ nhân tạo.
Với một thị trường tăng giá mới sau đợt suy giảm kéo dài năm 2022, tâm lý nhà đầu tư và người tiêu dùng đang có xu hướng tăng lên.
Với việc cắt giảm lãi suất sắp xảy ra nhưng bóng ma lạm phát vẫn rình rập, nhà đầu tư nên tiếp cận thị trường này như thế nào?
Thị trường giá lên là những giai đoạn mà giá cổ phiếu tăng tạo ra bầu không khí hồ hởi cho nhà đầu tư. Một số lĩnh vực nhất định bùng nổ, các nhà đầu tư gặp nhiều rủi ro hơn, và truyền thông tài chính bắt đầu nghiêng về hướng tích cực khi các chỉ số thị trường đạt mức cao mới.
Khi giao dịch trong thị trường giá lên, việc chấp nhận rủi ro thường sẽ giúp đạt được lợi nhuận vì một số lĩnh vực tập trung vào tăng trưởng vượt trội hơn so với cổ phiếu giá trị và cổ tức.
Trong bài viết này, chúng tôi sẽ giải thích cách thị trường giá lên được hình thành và những lĩnh vực nào cần chú ý khi giá cổ phiếu bắt đầu tăng.
Thị trường tăng giá
Một thị trường tăng trưởng mới sẽ lên ngôi khi các chỉ số thị trường chính mở rộng từ 20% trở lên.
Mặc dù mức tăng 20% không phải lúc nào cũng dẫn đến mức cao mới mọi thời đại, nhưng mức này sẽ tạo ra bầu không khí lạc quan mới cho các nhà đầu tư.
Thu nhập ngày càng tăng, nền kinh tế (thường) phát triển mạnh và các nhà đầu tư tin tưởng rằng hiệu quả hoạt động mạnh mẽ sẽ tiếp tục.
Tuy nhiên, thị trường giá lên không ảnh hưởng như nhau đến mọi lĩnh vực. Khi tâm lý nhà đầu tư lên cao, hành vi tìm kiếm rủi ro sẽ theo sau, và các lĩnh vực có tiềm năng nhất sẽ có xu hướng thu hút nhiều vốn nhất.
Trong ba thị trường tăng giá gần đây, cổ phiếu công nghệ đã thống trị nhờ những tiến bộ trong đổi mới như Internet và trí tuệ nhân tạo.
Các lĩnh vực giá trị như tiện ích và hàng tiêu dùng thiết yếu thường kém hiệu quả hơn về công nghệ, sản xuất và tài chính.
Đầu tư vào một thị trường giá lên vẫn đòi hỏi một số chiến lược, chẳng hạn như xoay vòng ngành và giao dịch theo đà.
Xác định cổ phiếu thị trường tăng trưởng
Dưới đây là một số đặc điểm cần chú ý khi thêm cổ phiếu thị trường giá lên vào danh mục đầu tư của bạn. Hãy nhớ luôn thực hiện thẩm định đối với bất kỳ cổ phiếu nào trước khi đầu tư để đảm bảo nó phù hợp với mục tiêu của bạn.
Thu nhập cao
Việc định giá thường có thể trở nên quá mức trong thời kỳ thị trường giá lên, vì vậy, hãy tìm những công ty có thể hỗ trợ mức định giá cao bằng tăng trưởng thu nhập.
Thu nhập có liên tục cao hơn kỳ vọng của nhà phân tích không? Tốc độ tăng trưởng lợi nhuận và doanh thu có tiếp tục tăng không?
Các nhà đầu tư có thể quá phấn khích trong thời gian tăng giá, nhưng doanh thu và lợi nhuận thường vẫn đạt được.
Lĩnh vực định hướng tăng trưởng
Khi tâm lý tăng cao, các nhà đầu tư thường không tìm kiếm sự bảo vệ vốn hoặc thu nhập từ cổ tức. Họ muốn tăng trưởng, đó là lý do tại sao một số lĩnh vực nhất định thường hoạt động tốt hơn những lĩnh vực khác trong quá trình mở rộng thị trường.
Ví dụ, lĩnh vực tiện ích được quản lý chặt chẽ và có độ biến động thấp, khiến chúng trở nên hấp dẫn trong thị trường giá xuống, nhưng lại không hấp dẫn trong thị trường giá lên. Mặt khác, công nghệ và bán lẻ là những lĩnh vực mà giá cổ phiếu có thể tăng giá nhanh chóng, khiến chúng trở thành mục tiêu của các nhà đầu tư lạc quan.
Phân tích cơ bản và kỹ thuật
Cuối cùng, quá trình thẩm định phải luôn bao gồm phân tích cơ bản hoặc kỹ thuật. Các nhà đầu tư có thể sử dụng các yếu tố cơ bản như tỷ suất lợi nhuận, tốc độ tăng trưởng doanh thu, giá vốn hàng hóa hoặc dịch vụ, và tỷ lệ nợ trên thu nhập, để kiểm tra tình trạng cổ phiếu của họ.
Từ góc độ ngắn hạn, các yếu tố kỹ thuật như hỗ trợ, kháng cự và đường trung bình động có thể giúp nhà đầu tư xác định các điểm vào và thoát lệnh lý tưởng cho giao dịch.
Những cổ phiếu hàng đầu trên thị trường tăng giá cần để mắt tới
Cổ phiếu trong lĩnh vực bán dẫn là mặt hàng nóng trong thị trường giá lên hiện nay, nhưng nhiều lĩnh vực khác cũng cho thấy nhiều hứa hẹn.
Dưới đây là danh sách 5 công ty có tiềm năng kiếm được nhiều lợi nhuận hơn nếu thị trường tăng giá tiếp tục phát triển.
Nvidia
Tiêu biểu cho cuộc cách mạng AI hiện tại là Nvidia Corp.NASDAQ: NVDA là gã khổng lồ lĩnh vực bán dẫn tạo ra các trung tâm dữ liệu chịu trách nhiệm cung cấp năng lượng cho các hệ thống máy học và AI.
Cổ phiếu NVDA đã tăng hơn 100% kể từ tháng 10 năm 2023, và trở thành một trong năm công ty lớn nhất thế giới tính theo vốn hóa thị trường.
Amazon
Amazon Inc NASDAQ: AMZN là nhà bán lẻ trực tuyến lớn nhất và là ông lớn trong lĩnh vực thương mại điện tử, điện tử, và các dịch vụ dựa trên web.
Chương trình Amazon Prime của họ có hơn 200 triệu người đăng ký trên toàn cầu và công ty hiện sản xuất nhiều loại công nghệ, như FireTV và camera chuông cửa. Cổ phiếu này đã tăng gần gấp đôi trong 12 tháng qua.
Costco
Các mặt hàng số lượng lớn và xúc xích giá 1.50 USD vẫn có chỗ đứng trong thị trường giá lên. Costco Wholesale Corp. NASDAQ: COST đã báo cáo doanh thu quý 4 năm ngoái bị sụt giảm, khiến cổ phiếu giảm gần 4% trong tháng 3, nhưng cổ phiếu vẫn tăng hơn 45% trong 12 tháng qua.
Netflix
Netflix Inc.NASDAQ: NFLX là đơn vị làm về lĩnh vực phát trực tiếp và vẫn là nhà thống trị mạnh nhất trong lĩnh vực này, với hơn 220 triệu khách hàng trên toàn thế giới. Bất chấp thu nhập gần đây không đạt được, cổ phiếu này vẫn tăng vọt 31% trong ba tháng qua.
Disney
Thị trường giá lên tạo ra các nhà đầu tư nhiệt tình và người tiêu dùng có xu hướng chi tiêu khi tâm lý lên cao. Walt Disney Co NYSE: DIS được hưởng lợi từ những người tiêu dùng tìm kiếm trải nghiệm khi lượng người đến công viên giải trí tăng trở lại gần hơn mức trước COVID.
Disney đã vượt qua kỳ vọng về thu nhập trong 5 quý liên tiếp và cổ phiếu đã tăng 49% trong 6 tháng qua.
Đa dạng hóa và quản lý rủi ro
Thị trường giá lên thường tạo ra FOMO (và do đó kéo theo là bẫy tăng giá) khi các nhà đầu tư mới nhìn thấy lợi nhuận thu được từ những người mua sớm và muốn có một phần hành động.
Nhưng chỉ vì cổ phiếu tăng giá không có nghĩa là bạn có thể bỏ qua mục tiêu đầu tư của mình.
Chắc chắn, việc đầu tư toàn bộ tiền của bạn vào cổ phiếu NVIDIA hoặc chất bán dẫn là rất hấp dẫn, nhưng một danh mục đầu tư cân bằng tốt là chìa khóa để tránh tình trạng sụt giảm lớn khi thị trường tăng trưởng chuyển sang giai đoạn suy thoái.
Đa dạng hóa cổ phần của bạn trên nhiều lĩnh vực hoặc loại tài sản khác nhau, và không bao giờ dồn toàn bộ vốn của bạn vào một loại chứng khoán duy nhất, bất kể triển vọng có hứa hẹn đến đâu.
Các nhà đầu tư đã mua Zoom Communications Inc NASDAQ: ZM và PayPal Holdings Inc NASDAQ: PYPL ở đỉnh cao của cuộc phục hồi thị trường năm 2020 vẫn ở dưới mức những vị trí đó trong hơn 3 năm sau.
Xu hướng và cân nhắc trong tương lai
Tương lai của thị trường giá lên hiện tại này sẽ được quyết định bởi nhiều yếu tố: việc cắt giảm lãi suất của Fed, lạm phát và dữ liệu kinh tế, thu nhập, tâm lý nhà đầu tư và cuộc bầu cử tổng thống năm 2024.
Mặc dù không thể dự đoán kết quả của tất cả những sự kiện này nhưng có một số cách để theo dõi tình trạng của thị trường.
Có phải các nhà đầu tư đang bắt đầu chuyển sang các lĩnh vực bảo thủ hơn như tiện ích?
Tăng trưởng thu nhập có chậm lại ở những cổ phiếu tăng trưởng lớn nhất như NVDA và NFLX không?
Tình trạng thất nghiệp hoặc sa thải đang bắt đầu gia tăng?
Các câu trả lời sẽ đưa ra gợi ý về mức độ mạnh mẽ của thị trường giá lên. Luôn cập nhật thông tin nhưng hãy theo dõi xu hướng và đừng hoảng sợ dựa trên 1 điểm dữ liệu cụ thể.
Kết luận
Thị trường giá lên tạo ra làn sóng hồ hởi của nhà đầu tư khi cổ phiếu đạt đến tầm cao mới và ngày càng có nhiều vốn tìm cách tham gia vào hoạt động này.
Thị trường giá lên là một phần tự nhiên của chu kỳ thị trường, nhưng thị trường giá xuống cũng vậy, thường diễn ra nhanh hơn và có nhiều biến động hơn.
Chấp nhận nhiều rủi ro hơn trong một thị trường giá lên là điều hợp lý, nhưng các nhà đầu tư vẫn phải tuân theo các nguyên tắc của họ để xây dựng danh mục đầu tư mạnh mẽ và đa dạng.
Bạn muốn kiếm tiền từ thị trường Forex, Vàng, Chứng Khoán Mỹ,…? Bạn muốn trở thành một nhà đầu tư chuyên nghiệp trong lĩnh vực này nhưng chưa biết bắt đầu từ đâu? Đừng lo, Blog cá nhân Tài Chính Forex – TaiChinhForex.com được tạo ra để chia sẻ những thông tin hữu ích và cần thiết nhất cho người mới bắt đầu trong lĩnh vực tài chính Forex cho dù bạn đang sống ở quốc gia nào trên thế giới. Xem thêm phần Giới thiệu về Tài Chính Forex để hiểu hơn về trang web này!
