- Dữ liệu kinh tế, chi tiêu của người tiêu dùng, và triển vọng tăng trưởng kinh tế bền vững vào năm 2025 là những lý do để lạc quan về cổ phiếu.
- Đợt tăng giá sẽ lan rộng hơn khi những khó khăn giảm bớt và quá trình bãi bỏ quy định được thực hiện.
- Chỉ số S&P 500 đang ở thời điểm quan trọng và có thể tăng thêm 1,300 điểm trong 12 tháng tới.
Có ba lý do để lạc quan về năm 2025. Tóm lại là dữ liệu kinh tế vẫn vững chắc, mặc dù có đôi chút không đồng đều; người tiêu dùng vẫn kiên cường và có nhu cầu rộng rãi trên toàn cầu. Điều này có nghĩa là đối với các nhà đầu tư, sự luân chuyển ngành vẫn là một yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động thị trường hiện nay, do đó, tính biến động có thể vẫn ở mức cao. Tuy nhiên, đợt tăng giá cổ phiếu sẽ tiếp tục đa dạng hóa khỏi công nghệ thành nhiều loại cổ phiếu hơn và duy trì xu hướng tăng trong S&P 500 NYSEARCA: SPY năm sau.
1) Nền kinh tế vững mạnh, được hỗ trợ bởi thị trường lao động lành mạnh
Nền kinh tế Hoa Kỳ bắt đầu năm chậm chạp, chỉ tăng trưởng 1.3% trong Q1, nhưng tăng trưởng tăng tốc mạnh trong Q2 lên 3% và duy trì tốc độ cao 2.0% trong Q3, và dự báo cho Q4 cũng vậy.
GDP Q4 dự kiến sẽ đạt khoảng 2.5% theo Công cụ GDPNow và có thể vượt dự báo đó do xu hướng tăng trong ước tính: hàng hóa và dịch vụ, chi tiêu của người tiêu dùng và đầu tư kinh doanh thúc đẩy tăng trưởng. Thông tin mới nhất về người tiêu dùng là chi tiêu vẫn vững chắc và đang cải thiện, với doanh số bán lẻ tăng 2.8% so với cùng kỳ năm ngoái vào tháng 10 và vượt xa lạm phát.
Thị trường lao động củng cố sức mạnh kinh tế. Thị trường lao động đã hạ nhiệt đáng kể so với mức đỉnh điểm nhưng vẫn vững chắc so với các chuẩn mực lịch sử. Các số liệu mới nhất cho thấy việc tạo việc làm, việc làm mở, đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu và tổng số đơn xin trợ cấp thất nghiệp đều có xu hướng phù hợp với dữ liệu cuối năm 2019 và đầu năm 2020, vốn là dữ liệu tốt. Nền kinh tế Hoa Kỳ đã tăng tốc vào thời điểm đó, đưa S&P 500 lên mức cao kỷ lục mới.
Tin xấu tệ nhất là chỉ số các chỉ số hàng đầu, vốn đã ở mức âm trong hơn hai năm. Chỉ số này là một dấu hiệu cảnh báo nhưng đã được giảm nhẹ nhờ dữ liệu lao động hạ nhiệt và các quá trình bình thường hóa sau COVID khác làm lệch các số liệu.
2) Sức mạnh của người tiêu dùng trải rộng trên tất cả các danh mục, ngoại trừ các mặt hàng có giá trị lớn
Báo cáo thu nhập quý 3 từ các nhà bán lẻ nhìn chung là tốt. Không phải tất cả đều tuyệt vời và một số đã giảm so với năm ngoái, nhưng tăng trưởng và hiệu suất vượt trội là xu hướng. Báo cáo từ Walmart NYSE: WMT, TJX Companies NYSE: TJX và Williams-Sonoma NYSE: WSM phù hợp với đánh giá này, cung cấp góc nhìn toàn diện về xu hướng của người tiêu dùng. Mỗi điểm mạnh đều vượt trội và được trích dẫn trong tất cả các danh mục.
Hướng dẫn cho Q4 cũng tốt và cho thấy những xu hướng này sẽ tiếp tục. NRF dự báo mức tăng trưởng từ 2.5% đến 3.5% trong mùa lễ, giảm so với năm ngoái và bị ảnh hưởng bởi mùa lễ ngắn hơn, nhưng vẫn rất thận trọng khi xét đến các xu hướng. Walmart, chẳng hạn, dự báo Q4 của mình sẽ tốt hơn ít nhất 100 điểm cơ bản và có khả năng sẽ vượt trội hơn hướng dẫn của mình.
Delta Airlines NYSE: DAL đóng vai trò là chỉ báo của nền kinh tế toàn cầu vì hoạt động của công ty phục vụ nhu cầu kinh doanh và tiêu dùng trong và ngoài nước. Xu hướng năm 2024 là tích cực, với nhu cầu quốc tế tạo ra sự tăng trưởng tích cực, bền vững trên toàn hệ thống và hướng dẫn tích cực. Hướng dẫn cho quý 4 năm 2024 và năm 2025 là tăng trưởng sẽ tiếp tục với mức tăng công suất 3 – 4%, thúc đẩy mức tăng doanh thu hàng đầu ở mức một chữ số vào năm tới.
Chi phí nhiên liệu, một chỉ báo khác cho nền kinh tế toàn cầu và S&P 500, dự kiến sẽ tăng chậm hơn doanh thu, mang lại biên lợi nhuận kinh doanh rộng hơn. Biên lợi nhuận rộng hơn và lợi nhuận được cải thiện là chất xúc tác tích cực cho cổ phiếu.
3) S&P 500 đang ở thời điểm quan trọng
S&P 500 đang có xu hướng tăng cao hơn và đang ở thời điểm quan trọng. Việc di chuyển lên mức cao mới vào tháng 1 cho thấy mục tiêu giá 6,100, mức giá hiện tại của thị trường. Mức này có thể tạo ra đỉnh cho thị trường, nhưng nếu có thì cũng không kéo dài được lâu.
Các chỉ báo tăng giá bao gồm hành động nến, MACD và ngẫu nhiên, cho thấy rằng một mức cao mới sẽ sớm được thiết lập. Việc di chuyển lên mức cao mới sẽ đưa S&P vào vùng mới, không có nơi nào để đi ngoài hướng lên. Trong kịch bản đó, nó có thể duy trì một đợt tăng giá cho đến cuối năm 2025 và tăng thêm 1,300 điểm trong suốt chặng đường.
Bạn muốn kiếm tiền từ thị trường Forex, Vàng, Chứng Khoán Mỹ,…? Bạn muốn trở thành một nhà đầu tư chuyên nghiệp trong lĩnh vực này nhưng chưa biết bắt đầu từ đâu? Đừng lo, Blog cá nhân Tài Chính Forex – TaiChinhForex.com được tạo ra để chia sẻ những thông tin hữu ích và cần thiết nhất cho người mới bắt đầu trong lĩnh vực tài chính Forex cho dù bạn đang sống ở quốc gia nào trên thế giới. Xem thêm phần Giới thiệu về Tài Chính Forex để hiểu hơn về trang web này!
